瑞財(cái)經(jīng):走穩(wěn)中國(guó)式現(xiàn)代化
2025-03-06 10:42:35來(lái)源:中方信富
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近期國(guó)際市場(chǎng)也風(fēng)云變幻,貿(mào)易戰(zhàn)、金融戰(zhàn)出現(xiàn)了打群架狀態(tài),制裁與反制裁戰(zhàn)火正在進(jìn)一步升級(jí)。

尤其是美國(guó)總統(tǒng)特朗普在重返白宮不到一個(gè)季度時(shí)間里,扔出了幾個(gè)大招,一是對(duì)全球增加關(guān)稅,不單純對(duì)中國(guó)、歐洲、加拿大增加關(guān)稅,而是全面征收關(guān)稅。開(kāi)始大家感到有點(diǎn)恐慌,畢竟他這次增加關(guān)稅的額度不是10%,而是25%甚至是更高。

就在3月4號(hào),特朗普第二輪關(guān)稅大棒又開(kāi)始揮舞起來(lái),似乎在對(duì)著東方大國(guó)怒吼,美國(guó)強(qiáng)大要靠加稅政策,東方大國(guó)有什么反制措施。這也惹怒了我們,在兩會(huì)召開(kāi)第一天,我們所有反制措施也打了回去,這一套組合拳正好打在了美國(guó)幾個(gè)重要企業(yè)和出口貿(mào)易腰眼上,包括對(duì)美國(guó)15家實(shí)體對(duì)外出口采取了限制性措施,不允許向中國(guó)出口。

關(guān)鍵問(wèn)題是我們對(duì)美國(guó)反制措施,尤其是對(duì)農(nóng)產(chǎn)品,比如雞、牛肉,包括玉米、棉花這些向中國(guó)出口的重要農(nóng)產(chǎn)品,直接增加關(guān)稅達(dá)15%。同時(shí)也對(duì)美國(guó)在華的一些企業(yè)采取了進(jìn)一步限制性措施。

總而言之,商務(wù)部這次重拳出擊,采取反制措施給了美國(guó)沉重打擊,也就是說(shuō)貿(mào)易戰(zhàn)不是單方面的,有可能會(huì)發(fā)展成多邊的,所以在中國(guó)采取反制措施時(shí),加拿大也高舉反制大旗,對(duì)美國(guó)部分進(jìn)口商品增加25%的關(guān)稅。據(jù)說(shuō)英、法也聯(lián)合起來(lái),因?yàn)槎頌跏录?duì)特朗普十分不滿,歐洲也翻臉了,對(duì)美國(guó)采取了部分關(guān)稅制裁,所以貿(mào)易大戰(zhàn)變成了全球打群架大戰(zhàn)。

2025年我們前期所做的報(bào)告就是世界不太平,我們必須在特朗普重返白宮后,提前做好多方面防御準(zhǔn)備。原來(lái)我們一直采取忍耐寬容來(lái)對(duì)待美國(guó)拋來(lái)的各種炸彈,現(xiàn)在我們是1:1回敬過(guò)去,不再是桌子底下游戲,完全在打明牌,你怎樣對(duì)待我,我也毫不客氣的制裁你。

眾所周知,雞肉、小麥、玉米、棉花,包括大豆、牛肉這些美國(guó)長(zhǎng)期向中國(guó)出口的農(nóng)產(chǎn)品,一旦被中國(guó)增加關(guān)稅制裁,首先感到危機(jī)的不是美國(guó)政府,而是美國(guó)聯(lián)邦州的農(nóng)業(yè)種植和養(yǎng)殖大戶。

據(jù)說(shuō)現(xiàn)在美國(guó)出口到中國(guó)的大豆,成批囤積在紐約港,沒(méi)辦法出海,也讓他嘗一嘗被制裁的痛苦。當(dāng)然受傷害的不僅是美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)主,再往后看,我們制裁的生產(chǎn)農(nóng)業(yè)農(nóng)產(chǎn)品的重點(diǎn)地區(qū)大部分是特朗普參與競(jìng)選的主要地區(qū),直接沖擊的就是特朗普選舉的基本盤(pán),也就是說(shuō)曾經(jīng)一度支持特朗普重返白宮的州和地區(qū)企業(yè)主,很可能會(huì)因?yàn)閬?lái)自全球的制裁,而導(dǎo)致他們今年收益大幅下降。

所以特朗普看似極其瘋狂的貿(mào)易制裁,以高壓之勢(shì)面向全球,結(jié)果帶來(lái)的反噬效應(yīng),讓美國(guó)也不堪重負(fù),遭受強(qiáng)勁打擊。

今天我演講的題目叫走穩(wěn)中國(guó)式現(xiàn)代化。我們看到國(guó)際局勢(shì)在2025年風(fēng)云變幻,對(duì)中國(guó)來(lái)講,當(dāng)下應(yīng)對(duì)最主要方式就是穩(wěn)下來(lái),才能讓中國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步發(fā)展和強(qiáng)大起來(lái)。所以走穩(wěn)是關(guān)鍵一步,不能自亂陣腳。

第二是中國(guó)式,為什么說(shuō)中國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性比較強(qiáng),比較扛打,因?yàn)槲覀兲崆霸谏鐣?huì)主義制度跑道上設(shè)計(jì)了先進(jìn)的生產(chǎn)關(guān)系和生產(chǎn)力,協(xié)同一致的發(fā)展格局。

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)在經(jīng)過(guò)前面10年調(diào)整后,終于迎來(lái)了人工智能時(shí)代,這恰恰為中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和升級(jí)帶來(lái)了大機(jī)會(huì)。

面對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)、金融戰(zhàn)甚至科技戰(zhàn),中國(guó)已做好了充分準(zhǔn)備。這也是總理作政府工作報(bào)告提出的一個(gè)主要提案。

關(guān)于走穩(wěn)中國(guó)式現(xiàn)代化,有幾大要點(diǎn),在這里我們抓其中的一些重點(diǎn),給大家做詳細(xì)解讀。

之所以提出要走穩(wěn),是因?yàn)橥獠看_實(shí)太亂了,亂到各國(guó)都在參與國(guó)際打群架狀態(tài)中。世界格局在2025年發(fā)生著非常大的變化,而這個(gè)變化導(dǎo)火索就是來(lái)自特朗普重返白宮后,他像一個(gè)任性的孩子一樣揮舞著大棒一改往日美國(guó)總統(tǒng)的一些規(guī)矩,經(jīng)常面對(duì)媒體表達(dá)他個(gè)人觀點(diǎn),不管是有的還是沒(méi),他都在向世界釋放煙霧彈。最后他如何打手里的牌,可能自己也不清楚。這是跟著感覺(jué)走,是美國(guó)歷史上非常獨(dú)特的一屆總統(tǒng),有人說(shuō)他可能讓美國(guó)重新強(qiáng)大起來(lái),但也有可能會(huì)讓美國(guó)進(jìn)入分崩離析的狀態(tài)。

剛才我們提到貿(mào)易戰(zhàn)烽火再次燃起,跟2018年不同的是,2018年我們對(duì)特朗普的一些行為作風(fēng)沒(méi)有太多把握,中國(guó)還是以禮之道回敬,但經(jīng)過(guò)他第一任期的一些談判后,對(duì)他第二任期的一些主張和政策,我們已經(jīng)有相應(yīng)對(duì)策,所以這次貿(mào)易戰(zhàn)的反制措施打的就是以戰(zhàn)止戰(zhàn),奉陪到底。

我們把特朗普單邊制裁搞成了多邊回敬,所以他也會(huì)感到壓力,他開(kāi)始要尋找救兵了,他的第二張牌直接切入俄烏戰(zhàn)場(chǎng)。他和俄羅斯總統(tǒng)普京在沙特秘密會(huì)談后,這一周最大的新聞就是把烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基叫到白宮,在全球記者鏡頭前,讓澤連斯基像小丑一樣名譽(yù)掃地,特朗普和萬(wàn)斯雙向夾擊,把烏克蘭群眾憤怒的烈火點(diǎn)燃了。

特朗普不但要烏克蘭50%的礦產(chǎn)權(quán),而且還要幫俄羅斯搶奪烏克蘭部分土地和城市,表面上看好像美俄之間重新建立了政治聯(lián)盟,以犧牲小國(guó)為代價(jià)。

他萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)有想到世界政治經(jīng)濟(jì)格局大翻轉(zhuǎn)。2025年前對(duì)中國(guó)事務(wù)問(wèn)題,美國(guó)有絕對(duì)話語(yǔ)權(quán),而且他協(xié)同加拿大、英國(guó)、法國(guó)、歐盟等北約國(guó)家,甚至澳洲、日本、意大利,都有大哥的主導(dǎo)權(quán)。

不過(guò)這次因?yàn)樗投砹_斯,排斥了很多歐盟國(guó)家介入解決戰(zhàn)爭(zhēng)問(wèn)題,得罪了歐洲政客,尤其對(duì)歐盟來(lái)講,英、法已聯(lián)合起來(lái),包括德國(guó)準(zhǔn)備將美國(guó)踢出結(jié)盟圈,就是說(shuō)表面上不撕掉大哥標(biāo)簽,但卻在內(nèi)部形成了真正聯(lián)合體,不再聽(tīng)從美國(guó)的聲音。也就是特朗普的指揮棒很可能2025年對(duì)歐洲發(fā)揮不了作用,原因就是歐盟在俄烏戰(zhàn)場(chǎng)上對(duì)烏克蘭的態(tài)度非常明確,堅(jiān)決支持澤連斯基。

原來(lái)拜登政府也和歐盟馮德萊恩等一系列歐盟政客聯(lián)合打擊普京政權(quán),但特朗普上來(lái)了,普京似乎得到喘息之機(jī)。美俄之間重新握手,徹底讓歐洲失掉了顏面,他們感覺(jué)自己在軍事上經(jīng)濟(jì)上支持的這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng),被美國(guó)人給收割了。自己不但付出了慘重的軍費(fèi)開(kāi)支代價(jià),而且讓被支持方烏克蘭顏面掃地,整個(gè)歐盟氣憤以及這場(chǎng)報(bào)復(fù)措施馬上就要開(kāi)始,表現(xiàn)最為突出的就是原來(lái)對(duì)華一直采取強(qiáng)硬態(tài)度的歐盟一反常態(tài),歐盟領(lǐng)導(dǎo)人馮德萊恩在2025年3月非常奇妙轉(zhuǎn)換了態(tài)度,對(duì)華伸出橄欖枝。

所以世界政治格局正在快速變化,中俄之間并沒(méi)有因美俄對(duì)話而產(chǎn)生較大分歧,朋友還是朋友,但美俄對(duì)話卻使得中國(guó)和歐洲又建立起互利關(guān)系,所以這場(chǎng)政治平衡打得烏煙瘴氣,看似特朗普在攪動(dòng)國(guó)際局勢(shì),實(shí)際上卻失去盟友,但也不一定能得到俄羅斯全面支持。

最主要的是他還得罪了中國(guó),這一戰(zhàn)下來(lái)特朗普有可能會(huì)在美帝到達(dá)土崩瓦解最后發(fā)展階段,被推到孤家寡人的位置上。他感覺(jué)可以指揮全球,結(jié)果這場(chǎng)交響樂(lè)變成了一鍋糊涂粥,攪和的亂七八糟。

不過(guò)我們也必須要感謝他,感謝他對(duì)世界的貢獻(xiàn),如果沒(méi)有特朗普的貿(mào)易政策,中國(guó)也不會(huì)加速國(guó)內(nèi)內(nèi)循環(huán),不會(huì)加速科技創(chuàng)新突破,不會(huì)加速國(guó)產(chǎn)替代速度。所以每次制裁都給我們帶來(lái)快速奔跑的能量和機(jī)會(huì)。

如果沒(méi)有特朗普和俄羅斯關(guān)系進(jìn)一步密切,也不會(huì)導(dǎo)致歐洲與中國(guó)重新握手言和,世界變化無(wú)奇不有,你中我中有你,原來(lái)美國(guó)可以大旗一揮,攜帶27個(gè)美西方所謂的資本主義陣營(yíng)的國(guó)家聯(lián)合反華,現(xiàn)在看大家都要生存下去,光是口頭叫囂沒(méi)有意義。想反華你要有資歷,有資本,反華自己都吃不上了,穿不上了,還想傍著大哥的腿打壓中國(guó),這完全沒(méi)有可能性。

更何況美國(guó)一旦內(nèi)部分化,未來(lái)通脹帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)壓力不可小視。

當(dāng)然這一點(diǎn)特朗普也非常清楚,當(dāng)他揮舞著關(guān)稅大棒對(duì)外制裁時(shí),難道沒(méi)想過(guò)對(duì)內(nèi)也會(huì)產(chǎn)生壓力嗎?難道沒(méi)想過(guò)美國(guó)經(jīng)濟(jì)存在著巨大內(nèi)部漏洞和缺口嗎?難道他不知道美債不是36萬(wàn)億,很可能會(huì)是幾百萬(wàn)億嗎?難道他不知道美國(guó)制造業(yè)空心化?難道他不知道美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在每年都虧損嗎?難道他不知美國(guó)現(xiàn)在各州已到了分裂邊緣嗎?

這些事情他都知道,作為本屆總統(tǒng),一個(gè)將近80歲的老人,他也是夠拼的。所以他的很多套路你會(huì)發(fā)現(xiàn)好像是策略,但又毫無(wú)章法。這種套路好像是學(xué)中國(guó)太極,但又沒(méi)掌握要領(lǐng),感覺(jué)有點(diǎn)像梅超風(fēng)的梅花拳左一下右一下,我們說(shuō)持刀劍之人最后必死于劍下。

【建立“加密貨幣儲(chǔ)備”,這是想干什么?】

當(dāng)然特朗普我覺(jué)得可能也想置之死地而后生,所以最近他又出臺(tái)了一個(gè)非常重要的金融政策,也需要我們關(guān)注,而且這件事從特朗普登基那天我們就密切關(guān)注。他在登基大典上與夫人發(fā)行的特朗普幣和梅拉尼婭幣,讓我們感受到他對(duì)美國(guó)加密貨幣是有設(shè)計(jì)、有安排的。

特朗普3月首次提出要把美國(guó)加密貨幣納入美國(guó)官方資產(chǎn)儲(chǔ)備,這個(gè)消息大家要特別重視,我在春節(jié)前就感覺(jué)全球金融市場(chǎng),尤其是虛擬幣市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)大起大落。

比特幣曾經(jīng)漲到10萬(wàn)美元后,又快速擊穿9萬(wàn)美元、8萬(wàn)美元,但特朗普卻突然在本周宣布把加密貨幣納入美國(guó)官方資產(chǎn)儲(chǔ)備,所以一夜之間比特幣就重回9萬(wàn)美元之上。

而且,不但比特幣納入官方儲(chǔ)備資產(chǎn),他又把以太坊、瑞波幣、索拉納幣和艾達(dá)幣,統(tǒng)一納入美國(guó)官方資產(chǎn)儲(chǔ)備,可能在美國(guó)海德莊園這個(gè)周末歡樂(lè)頌中,已經(jīng)有很多特朗普支持者,政界商界要人提前下注了這些加密貨幣。

當(dāng)這個(gè)政策宣布后,相信有一大批美國(guó)政要在加密貨幣上賺的盆滿缽滿。

這是特朗普在這一次執(zhí)政期間給支持者送的巨大禮物,而這個(gè)禮物也恰恰反映了美國(guó)作為重要的金融大國(guó),它的主導(dǎo)地位是它對(duì)全球貨幣市場(chǎng)操縱能力讓人刮目相看,不但可以利用美元加減息、擴(kuò)表縮表方式進(jìn)行全球收割,用的美元潮汐制度統(tǒng)治全球金融貨幣和市場(chǎng)。

這次他又通過(guò)操縱美國(guó)加密貨幣給美聯(lián)儲(chǔ)施壓,使得以特朗普為首的美國(guó)政治圈層獲得了巨大收益。

所以特朗普的執(zhí)政方式我們要好好研究,他不多考慮,會(huì)在一個(gè)點(diǎn)上形成爆破,在一條線上猛攻,打法好像缺少全局性,但又對(duì)全局產(chǎn)生了威懾,而且他緊緊把支持者變成他的鎧甲護(hù)衛(wèi)在身上,給他們利益、土地、政策、機(jī)會(huì)、信息、各種各樣的財(cái)富武裝。所以他執(zhí)政這4年,恐怕戲演的比較熱鬧,但我們也希望他在前臺(tái)演戲時(shí),你的后院千萬(wàn)不能著火,一旦后院著火,那就更加熱鬧了。

我覺(jué)得我們需要關(guān)注的是加密貨幣崛起,這很可能是世界未來(lái)金融領(lǐng)域一個(gè)最重要的事件,最重要的變化。

全球很多持有美元或國(guó)際貨幣基金組織一攬子貨幣的人,可能都要大規(guī)模參與加密貨幣投資,有人說(shuō)比特幣是用來(lái)洗錢(qián)的,有人說(shuō)比特幣是用來(lái)逃稅的,有人說(shuō)比特幣是用來(lái)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的,也有人說(shuō)比特幣是用來(lái)做投資的,要看大家站在哪個(gè)角度看待這些問(wèn)題。

加密貨幣可能是未來(lái)人類(lèi)進(jìn)入人工智能時(shí)代和數(shù)字化時(shí)代的一種貨幣形式。中國(guó)也在尋求數(shù)字化貨幣解決方案。我們前幾講中也提到過(guò),除了有央行數(shù)字貨幣,我們還可以看到在香港地區(qū)也有一款新型的Rwa加密貨幣,但對(duì)中國(guó)資產(chǎn)配置來(lái)講,還停留在原始金融體系上。

在防風(fēng)險(xiǎn)控風(fēng)險(xiǎn)的格局下,實(shí)際上中國(guó)人對(duì)加密貨幣接觸不多,更不要提把它作為家庭資產(chǎn)重倉(cāng)配置。

在中國(guó)以外的地區(qū),現(xiàn)在來(lái)看,在美國(guó)牽引下加密貨幣風(fēng)起云涌,所以美聯(lián)儲(chǔ)不排除接下來(lái)配合特朗普?qǐng)?zhí)政過(guò)程中,可能不需要通過(guò)降息方式來(lái)控制通脹,而有可能是在此基礎(chǔ)上,美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)在美國(guó)政府脅迫下,繼續(xù)通過(guò)加息來(lái)拉爆全球貿(mào)易市場(chǎng)。

加息的前提是什么呢?它可以采取一邊加息,一邊印美鈔的方式來(lái)尋求加密貨幣市場(chǎng)快速發(fā)展。

所以這個(gè)問(wèn)題值得關(guān)注,也就是說(shuō)美國(guó)經(jīng)濟(jì)重心不在以美元為核心發(fā)展,很可能是以加密貨幣和美元相互齊平的狀態(tài),來(lái)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)產(chǎn)生推動(dòng)和影響。既然如此,美聯(lián)儲(chǔ)加息和降息策略已經(jīng)不再是唯一策略,原來(lái)大家看的是加息、降息,一個(gè)加息和降息搞的全球資本市場(chǎng)跟著起伏,但以后這個(gè)格局被打亂了。

也就是說(shuō),美聯(lián)儲(chǔ)很可能通過(guò)發(fā)行貨幣,擴(kuò)表和縮表方式來(lái)配合加密貨幣漲和跌。

美聯(lián)儲(chǔ)一旦要擴(kuò)表大放水,也就是說(shuō)他一看到全球各國(guó)央行通過(guò)降息和貨幣流動(dòng)性寬松的方式解決本國(guó)發(fā)展問(wèn)題,這個(gè)時(shí)候我們要謹(jǐn)防它停止降息,然后采取加息放水的方式繼續(xù)擾亂全球金融市場(chǎng),不惜以犧牲美元霸主地位做代價(jià)來(lái)扶持美國(guó)加密貨幣。

原因是美國(guó)加密貨幣,尤其是比特幣,對(duì)全球市場(chǎng)影響力太大,而比特幣背后的國(guó)際炒家們看來(lái),在短時(shí)期內(nèi)都希望通過(guò)比特幣成為新世紀(jì)贏家。

我前面說(shuō),全球金融市場(chǎng)2025年將會(huì)出現(xiàn)暴風(fēng)驟雨,而且金融市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)大比例漲跌震蕩格局。

你看在最近,大宗期貨市場(chǎng)出現(xiàn)了較大波動(dòng),現(xiàn)貨跌幅30%,而且黃金市場(chǎng)在沒(méi)有觸碰到每盎司3000美元時(shí),就迅速挑頭向下砸盤(pán),把很多在高位買(mǎi)進(jìn)的黃金投機(jī)客們給套牢了。

所以你看國(guó)際大宗商品市場(chǎng)已出現(xiàn)激烈的格斗,這種格斗不是以往技術(shù)性調(diào)整,而是資金博弈與對(duì)抗。終于讓特朗普坐在美國(guó)總統(tǒng)寶座上,借用美國(guó)金融杠桿,在撬動(dòng)全世界金融市場(chǎng),配合他一起瘋癲。

大家說(shuō)既然如此,中國(guó)金融市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)怎樣的局面?我覺(jué)得對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)來(lái)講,整體趨勢(shì)一定是震蕩向上的,我們要時(shí)刻準(zhǔn)備迎接這場(chǎng)金融風(fēng)暴到來(lái),但是又要以穩(wěn)、準(zhǔn)、狠的方式,前提是穩(wěn),然后要抓住重要時(shí)間拐點(diǎn),以穩(wěn)、準(zhǔn)、狠的方式采取反擊,跟貿(mào)易戰(zhàn)一樣。

剛才我們說(shuō)貿(mào)易戰(zhàn)我們打得淋漓盡致,以戰(zhàn)止戰(zhàn),這場(chǎng)金融戰(zhàn),我覺(jué)得也需要以穩(wěn)、準(zhǔn)、狠的方式來(lái)防御反攻。不過(guò)貿(mào)易戰(zhàn)政策出臺(tái)比較明確,但金融戰(zhàn)是沒(méi)有硝煙的暗戰(zhàn),而且它可出擊的市場(chǎng)是多元化的,全方位的。

有大宗交易市場(chǎng),有貴金屬交易市場(chǎng),有股票市場(chǎng),有外匯市場(chǎng),現(xiàn)在還出現(xiàn)了加密貨幣市場(chǎng)。你看資金在全球金融體系內(nèi),這需要多大流動(dòng)性來(lái)進(jìn)行支撐。搞不好有可能會(huì)海嘯,也可能會(huì)山崩地裂,這不是開(kāi)玩笑。中國(guó)要想穩(wěn)住,我覺(jué)得必須要知道自己的優(yōu)勢(shì)在哪,劣勢(shì)在哪?

我覺(jué)得中國(guó)最大的優(yōu)勢(shì),能穩(wěn)住的優(yōu)勢(shì),就在于中國(guó)已成為全球制造業(yè)老大。在這一點(diǎn)上美國(guó)痛心疾首,為什么讓中國(guó)在過(guò)去二三十年中快速發(fā)展為全球制造業(yè)大國(guó),這是美國(guó)痛心疾首的事情。

雖然從GDP角度講,美國(guó)依然第一中國(guó)第二,但我給大家一組數(shù)字你們就知道了,中美之間在很多經(jīng)濟(jì)問(wèn)題上,美國(guó)已被中國(guó)落得很遠(yuǎn),我們不能說(shuō)中國(guó)遙遙領(lǐng)先,制造業(yè)遙遙領(lǐng)先,但未來(lái)一段時(shí)間美國(guó)會(huì)被我們落的越來(lái)越遠(yuǎn)。

就拿工業(yè)來(lái)說(shuō),中國(guó)用電量一年是10萬(wàn)億度,而美國(guó)只有3萬(wàn)億度,我們比他多三倍。眾所周知,衡量一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展要看用電量,電是工業(yè)的命脈,中國(guó)已經(jīng)在制造業(yè)中撐起了全球半邊天。

再看鋼產(chǎn)量,中國(guó)一年鋼產(chǎn)量是10億噸,而美國(guó)只有8000萬(wàn)噸,基本上不是一個(gè)量級(jí)的。美國(guó)叫囂再次猛烈揮舞金融大棒,實(shí)際上它加密貨幣沒(méi)有錨定物,制造業(yè)是空心化。也就是說(shuō)它的基礎(chǔ)不穩(wěn),而中國(guó)已經(jīng)牢牢的在經(jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)域深耕數(shù)10年,我們的制造業(yè)、消費(fèi)市場(chǎng),包括接下來(lái)鄉(xiāng)村振興所引發(fā)的現(xiàn)代化農(nóng)業(yè),還有最主要的是我們的科技創(chuàng)新進(jìn)口替代快速突破,都讓美國(guó)感覺(jué)到壓力山大??次覀兊脑齑瑯I(yè),中國(guó)造船占全球比例60%,盡管這次歐聯(lián)盟也提出要拿8000億歐元打造自己的防務(wù)。這也要造船、造武器,也要增加軍隊(duì),但必定不是一兩年能完成的。

水泥就更不用說(shuō)了,中國(guó)一年水泥澆灌量夠美國(guó)20年用的。在科技上,雖然美國(guó)封鎖我們的芯片市場(chǎng),但過(guò)去統(tǒng)計(jì)來(lái)看,芯片產(chǎn)量中國(guó)雖然技術(shù)沒(méi)有美國(guó)先進(jìn),但我們可以達(dá)到3500億顆,而美國(guó)只有190億顆。所以一旦我們?cè)诟叨诵酒ú弊庸こ躺贤瓿蛇M(jìn)口替代,中國(guó)的人工智能時(shí)代將會(huì)使得中國(guó)芯片產(chǎn)量雄居全球之首。

【以戰(zhàn)止戰(zhàn),我們的殺手锏是什么?】

我們談的是科技和制造業(yè),還沒(méi)有談農(nóng)業(yè)。實(shí)際上,最近我走訪了很多縣域經(jīng)濟(jì),還有一些農(nóng)業(yè)項(xiàng)目,感觸很深。前10年中國(guó)鄉(xiāng)村振興都是在做基礎(chǔ)鋪設(shè),沒(méi)有讓大家看到青山綠水的變化,但現(xiàn)在我能夠感受到未來(lái)中國(guó)鄉(xiāng)村真的是金山和銀山,是老百姓家庭資產(chǎn)配置和家庭資產(chǎn)轉(zhuǎn)移一個(gè)非常重要的領(lǐng)域。

為什么?中國(guó)土地屬于集體所有,而外國(guó)土地就屬于私人所有,一旦這塊地被他買(mǎi)下了,就永久歸他使用了,這是非常不利現(xiàn)代化和智能化農(nóng)耕的,也就是說(shuō)我們所說(shuō)的中國(guó)式現(xiàn)代化,除了中國(guó)工業(yè)科技制造業(yè)已經(jīng)率先起跑,在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域,土地性質(zhì)的問(wèn)題,西方是資本主義國(guó)家土地私有化,而中國(guó)是社會(huì)主義國(guó)家土地公有化,我們可以通過(guò)集體所有權(quán)出租和轉(zhuǎn)讓?zhuān)沟弥袊?guó)農(nóng)耕土地被大片串聯(lián)在一起,,然后實(shí)施集約化、現(xiàn)代化智能化的農(nóng)耕作業(yè)。

現(xiàn)在很多土地不再是由農(nóng)民一個(gè)鋤頭去耕種了,而是由央國(guó)企用集約化和現(xiàn)代化手段,甚至開(kāi)始應(yīng)用機(jī)器人在除草、耕地、收割全產(chǎn)業(yè)鏈自動(dòng)化運(yùn)營(yíng)和勞作。

未來(lái)中國(guó)大農(nóng)業(yè)是基于土地國(guó)有化、集體化基礎(chǔ)上形成連片作業(yè),達(dá)到的效果是以后中國(guó)農(nóng)耕用地畝產(chǎn)量,要遠(yuǎn)大于其他國(guó)家。盡管在很多資本主義國(guó)家,他們的農(nóng)場(chǎng)主擁有大量耕地,但不如中國(guó)土地國(guó)有和集體化。所以在實(shí)施規(guī)劃和生產(chǎn)作業(yè)時(shí),會(huì)集中優(yōu)勢(shì)對(duì)土地進(jìn)行有效運(yùn)營(yíng)?,F(xiàn)在每年中國(guó)農(nóng)耕土地畝產(chǎn)在持續(xù)性增長(zhǎng)。

農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村振興計(jì)劃是未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)走穩(wěn)的關(guān)鍵一步,老百姓是要吃要喝的。不管怎么打貿(mào)易戰(zhàn)、金融戰(zhàn),實(shí)際上政府最關(guān)心老百姓能不能活下來(lái),而且好好的活下來(lái)。

在鄉(xiāng)村振興跑道上,有很多高級(jí)知識(shí)分子參與。比如我們?cè)诙兑羯峡吹?,在安徽農(nóng)村賣(mài)土雞的大戶叫楊博士土雞,他不是技術(shù)員出身,是上海同濟(jì)大學(xué)的教授、博士生,這樣的高素質(zhì)人才跑到農(nóng)村做種植和養(yǎng)殖,大家想想,農(nóng)村所謂的鄉(xiāng)村振興賽道上,能不出現(xiàn)一個(gè)又一個(gè)衛(wèi)星嗎?

他們采取科學(xué)飼養(yǎng)方式,不斷孵化小雞,然后讓他們吃有機(jī)飼料,在山林中生態(tài)化飼養(yǎng),從幾百畝到上萬(wàn)畝地參與有機(jī)生態(tài)飼養(yǎng)。再通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái),獲得大量會(huì)員客戶。他們家的抖音粉絲量,我和他見(jiàn)面那天還沒(méi)到100萬(wàn),結(jié)果不到一星期,人家就達(dá)到120萬(wàn),而且現(xiàn)在還在急劇增加。你想想如果他用這種方式讓媒體獲客數(shù)量增加到幾百萬(wàn),會(huì)員發(fā)展到幾百萬(wàn)時(shí),未來(lái)可以預(yù)見(jiàn)就這種土雞飼養(yǎng)和線上銷(xiāo)售可以使它產(chǎn)生的流水量到達(dá)幾十億,甚至上百億。

老鄉(xiāng)雞的商業(yè)模式也很有意思,他是做集約化養(yǎng)雞模式,也在安徽養(yǎng)了很多雞,但他們不在線上賣(mài)雞,而是建立1000多個(gè)老鄉(xiāng)雞快餐連鎖店,而且他們的快餐連鎖店基本上都開(kāi)在肯德基和麥當(dāng)勞旁邊,比真功夫現(xiàn)在的獲客量還大。為什么?因?yàn)樗麄兊碾u好吃,老鄉(xiāng)雞也是在山林中取種科學(xué)飼養(yǎng)出來(lái)的,符合中國(guó)人胃口,一頓飯二三十塊錢(qián),又有雞湯,又有蔬菜,又有米飯,所以大家就不必再去搞肯德基快餐了,這就是中國(guó)農(nóng)業(yè)化發(fā)展的一個(gè)縮影。

現(xiàn)在大家都說(shuō)生意難做,但你看在鄉(xiāng)村振興賽道上,中國(guó)現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)正在狂奔,如果能提前在賽道上給自己切入一小塊資產(chǎn),我覺(jué)得你就會(huì)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)重大轉(zhuǎn)型中,給自己留有更多的財(cái)富機(jī)會(huì),所以現(xiàn)在盡管?chē)?guó)家制止土地流轉(zhuǎn),不讓城里人到農(nóng)村去買(mǎi)地,但并沒(méi)有阻止大家去租,去合作經(jīng)營(yíng)。

很多鄉(xiāng)村農(nóng)場(chǎng)非常漂亮,今天我看到一個(gè)案例,一個(gè)4畝地的家庭農(nóng)場(chǎng),每年創(chuàng)收達(dá)400萬(wàn),他把農(nóng)場(chǎng)搞得很漂亮,一張門(mén)票是130多元,一到休閑度假時(shí),城里人就會(huì)到這個(gè)地方來(lái),過(guò)一個(gè)美好的下午時(shí)光。未來(lái)像這種小型家庭農(nóng)場(chǎng)也可能遍布中國(guó)各個(gè)山村,變成美麗的風(fēng)景。

農(nóng)業(yè)需要現(xiàn)代化,更需要人工智能助力,所以把中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速向現(xiàn)代化軌道推進(jìn),也是中國(guó)一產(chǎn)二產(chǎn)協(xié)同三產(chǎn),我們所說(shuō)的三產(chǎn)服務(wù)業(yè),你看現(xiàn)在的京東物流、順豐物流都快速擴(kuò)張,順豐物流現(xiàn)在已不用人來(lái)做物流運(yùn)輸了,而是用低空飛行器,這些低空飛行器在縣域農(nóng)村廣泛應(yīng)用,來(lái)投放一些快遞物資。所以中國(guó)如果不是基于中國(guó)式社會(huì)主義制度前提下,建立互聯(lián)互通網(wǎng)絡(luò),我們的發(fā)展速度可能跟美西方比起來(lái),還不知要落后多少年。

不管?chē)?guó)際風(fēng)云如何變幻,中國(guó)實(shí)際上穩(wěn)的前提,就是我們已經(jīng)有了居于全球最強(qiáng)大的制造業(yè),有了科技創(chuàng)新,我們?cè)谘杆仝s超美西方科技龍頭產(chǎn)業(yè),再有我們的鄉(xiāng)村振興為未來(lái)中國(guó)擴(kuò)大消費(fèi)提供更多生活資料,同時(shí)也給老百姓提供更多生態(tài)健康食品的廣袤天地。

在天地之下可以產(chǎn)生很多實(shí)體經(jīng)濟(jì),我們借用大自然饋贈(zèng)的禮物,大力發(fā)展農(nóng)村建設(shè),無(wú)論是農(nóng)耕地還是林地,還是農(nóng)村生態(tài)化深加工產(chǎn)業(yè)和賽道,都會(huì)如雨后春筍般興起,這是小國(guó)家沒(méi)有辦法媲美的。

盡管日本農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化程度也很高,但它沒(méi)有這么廣袤的土地資源。

盡管西方也有比較現(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)發(fā)展解決方案,但卻沒(méi)有社會(huì)主義制度做支撐的相互連通發(fā)展規(guī)劃。所以馬斯克曾經(jīng)大聲疾呼,不要把中國(guó)當(dāng)成敵人和中國(guó)開(kāi)戰(zhàn),我們未必是贏家。

因?yàn)橹袊?guó)關(guān)起門(mén)來(lái)可以自給自足,關(guān)起門(mén)來(lái)有吃有喝,所以不管外面風(fēng)雨再大,其實(shí)這幾年到通過(guò)外部壓力刺激了中國(guó)制造業(yè)快速騰飛,農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化迅速發(fā)展,中國(guó)科技創(chuàng)造突飛猛進(jìn).未來(lái)中國(guó)全球化地位,不是喊出來(lái)的,而是實(shí)實(shí)在在創(chuàng)造出來(lái)的。我們可以大膽預(yù)見(jiàn)這場(chǎng)貿(mào)易戰(zhàn),金融戰(zhàn)和科技戰(zhàn),我們有足夠的資本去迎戰(zhàn),所以已經(jīng)過(guò)了那種妥協(xié)退讓韜光養(yǎng)晦的年代了。每個(gè)對(duì)峙的戰(zhàn)場(chǎng)可能都會(huì)有堅(jiān)強(qiáng)的對(duì)峙的資本和實(shí)力。

【2025看好兩個(gè)新熱點(diǎn)】

說(shuō)到這兒,大家說(shuō)中國(guó)股市在這場(chǎng)對(duì)峙危機(jī)中何去何從?近段時(shí)間大家知道中國(guó)金融保衛(wèi)戰(zhàn),我們是先打外圍,然后逐步支撐起中央,先打外圍,你就看中資機(jī)構(gòu)在海外,無(wú)論是納斯達(dá)克市場(chǎng)還是香港市場(chǎng)都開(kāi)啟了對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的金融保衛(wèi)戰(zhàn)。

所以最近A股南下資金依然有增無(wú)減,A股市場(chǎng)交易總量也從2萬(wàn)億下到了1.5萬(wàn)億。今年在政府工作報(bào)告時(shí)提出,我們要采取降準(zhǔn)降息寬松的流動(dòng)性來(lái)支撐中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

所以中國(guó)內(nèi)部發(fā)展動(dòng)力和政策給予的支持力度是非常大的。不管是內(nèi)地資金向香港過(guò)渡,還是全球資本回流到中國(guó)內(nèi)地,這都是策略問(wèn)題。

我們?cè)谫Y金流動(dòng)跑道上,我覺(jué)得需要和市場(chǎng)同步,所以大家做資產(chǎn)配置時(shí),不要原地不動(dòng),好多投資人現(xiàn)在就會(huì)做A股,就會(huì)做自己手上的那幾只股票,死死地抱著,其實(shí)有時(shí)候你抱著,也能給你帶來(lái)很多收益,比如:比亞迪,你要從30塊錢(qián)報(bào)到340塊錢(qián),就是10倍收益。

寧德時(shí)代你要從9塊錢(qián)你報(bào)到260塊錢(qián),你就是A股的贏家,寒武紀(jì)你要從40塊錢(qián)報(bào)到800塊錢(qián),你就登峰造極了。

但我所說(shuō)的所有的事情大家也要有進(jìn)退取舍,你一定要在估值較低時(shí)進(jìn),在估值高企時(shí),學(xué)會(huì)倉(cāng)位增減。

我不相信有人可以把比亞迪從32做到340塊錢(qián),我也不相信有人會(huì)把寒武紀(jì)從40塊錢(qián)做到800塊錢(qián),這都是回頭來(lái)看才看出的財(cái)富機(jī)會(huì)。

如果我們摸著石頭向未來(lái)走,我覺(jué)得難免深一腳淺一腳,大家需要給自己的投資,加上安全閥,你不是主力,但要跟上主力,你沒(méi)有大規(guī)模資金,但要跟上大規(guī)模資金去設(shè)計(jì)和運(yùn)作,不要成為主力對(duì)抗的犧牲品。我再次提醒大家,不要成為主力對(duì)抗的犧牲品。

國(guó)際資本大鱷在金融市場(chǎng)上翻手為云覆手為雨,大家要學(xué)會(huì)適應(yīng)。我們更重要的是投資那些我們看好的,有把握的,已經(jīng)上了安全鎖的標(biāo)的。今年我對(duì)于二季度市場(chǎng)是有所擔(dān)心的,因?yàn)橘Q(mào)易戰(zhàn)會(huì)打得酣暢淋漓,全球地緣政治危機(jī)會(huì)有較大變化。

如果俄烏戰(zhàn)場(chǎng)以烏克蘭宣布妥協(xié)而結(jié)束,我們確實(shí)要關(guān)注亞太地區(qū)會(huì)不會(huì)存在變化,這也是大家有目共睹的,美國(guó)會(huì)不會(huì)把矛頭軍事策略轉(zhuǎn)向亞太地區(qū),我們?cè)谇捌诮Y(jié)構(gòu)化牛市中掀起的科技狂潮,到二季度大家一定要關(guān)注量能變化。

如果量能不再支持股價(jià)進(jìn)一步上漲,大家一定要做好風(fēng)險(xiǎn)防御措施。未來(lái)我比較看好的熱點(diǎn),就是說(shuō) A股不可能讓一個(gè)賽道沒(méi)完沒(méi)了的上漲,也不可能讓所有賽道都同時(shí)出現(xiàn)停止上漲的狀態(tài)。

2025年我比較看好兩個(gè)新熱點(diǎn),一是醫(yī)藥醫(yī)療,尤其是中醫(yī)藥。國(guó)家明確提出2025年開(kāi)始要大力扶持中醫(yī)藥企業(yè)上市融資,所以這個(gè)政策很快會(huì)把中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)在資本市場(chǎng)上快速點(diǎn)燃。大家要特別關(guān)注中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)中目前低估值品種,并且迅速切入。

二是消費(fèi)賽道中的農(nóng)產(chǎn)品、食品、飲料,包括白酒。今年我們所說(shuō)的所有賽道整合在一起,就是當(dāng)科技狂潮沖高回落時(shí),消費(fèi)大戲即將上演。

所以從2025年-2026年兩年來(lái)講,我覺(jué)得2025年是布局消費(fèi)低估值藍(lán)籌的最佳時(shí)期。今天我們把這個(gè)話放這兒,不管是醫(yī)療消費(fèi)還是食品消費(fèi),大家都要特別關(guān)注消費(fèi)概念,有可能在2-3年的快速崛起。

大家說(shuō)金融和地產(chǎn),現(xiàn)在國(guó)家提出要穩(wěn)樓市、穩(wěn)股市,金融和地產(chǎn),我們還要不要長(zhǎng)期關(guān)注?前面我已經(jīng)給出答案,全球金融混戰(zhàn)像打群架一樣,所以難免會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)產(chǎn)生影響。

房地產(chǎn)國(guó)家以穩(wěn)為前提,也就是說(shuō)不希望房地產(chǎn)大漲大跌。既然是穩(wěn),就是說(shuō)房地產(chǎn)整體已進(jìn)入底部區(qū)域,穩(wěn)中有進(jìn)是未來(lái)趨勢(shì),但要讓房地產(chǎn)像創(chuàng)新科技股這樣持續(xù)性大漲也不可能,所以金融和地產(chǎn)基本上是未來(lái)穩(wěn)住大盤(pán),調(diào)整市場(chǎng)進(jìn)退的主要工具。

我們一個(gè)是在科技上,在2025年一季度之前,如果科技狂潮你成為了弄潮兒,要學(xué)會(huì)見(jiàn)好就收。接下來(lái)馬上將資金轉(zhuǎn)戰(zhàn)到消費(fèi)概念,首推中醫(yī)藥醫(yī)療消費(fèi),然后是食品,還有農(nóng)業(yè)生態(tài),大農(nóng)業(yè)板塊,這是我對(duì)今年的市場(chǎng)規(guī)劃和策略布局。

所以第一部分是人工智能,第二部分大家會(huì)看到消費(fèi),再往后我覺(jué)得下半年重點(diǎn)關(guān)注文化崛起,尤其是當(dāng)全球加密貨幣愈演愈烈時(shí),中國(guó)文化資產(chǎn)很可能也會(huì)成為重要的金融錨定物,但必定是小眾。

好,今天我們對(duì)未來(lái)一個(gè)階段,中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和虛擬市場(chǎng)變化給大家做了一個(gè)總結(jié)。歡迎大家繼續(xù)關(guān)注宏觀層面的全球信息,穩(wěn)扎穩(wěn)打做家庭資產(chǎn)配置,關(guān)鍵時(shí)刻要學(xué)會(huì)對(duì)自己的家庭資產(chǎn)尋求避險(xiǎn)和資產(chǎn)重新配置計(jì)劃。

(本文根據(jù)《一年一度瑞財(cái)經(jīng)》演講整理,作者張松(天瑞)系中方信富首席宏觀策略分析師。)


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