今天本來(lái)大家期望市場(chǎng)能繼續(xù)反彈，但今天地產(chǎn)股和保險(xiǎn)股卻聯(lián)合砸盤(pán)，對(duì)大家剛有信心建立的一部分長(zhǎng)期投資籌碼，今天又有了損失。對(duì)于今天房地產(chǎn)和保險(xiǎn)股票同時(shí)砸盤(pán)，原因是什么？

我們總結(jié)了一下，一、離岸人民幣今天出現(xiàn)快速殺跌，導(dǎo)致部分國(guó)內(nèi)資金向外流出，匯率波動(dòng)自然而然會(huì)導(dǎo)致A股出現(xiàn)同步下跌。

最明顯的是人民幣資產(chǎn)權(quán)重比例較大的保險(xiǎn)，還有部分地產(chǎn)股跟隨同步下跌。但不要緊，我認(rèn)為匯率波動(dòng)已形成常態(tài)化，漲漲跌跌大家無(wú)需放在心里，跌多了要漲，漲多了也會(huì)跌。

二、美聯(lián)儲(chǔ)本來(lái)說(shuō)要暫停加息，但近段時(shí)間又放出要繼續(xù)加息75個(gè)基點(diǎn)的消息，這次加息雖然還沒(méi)正式表態(tài)，但明顯看到美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)全球匯率市場(chǎng)產(chǎn)生了不小的影響。

對(duì)于A股來(lái)講，我們已經(jīng)習(xí)慣了在美聯(lián)儲(chǔ)加息周期中，A股保持較為穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)。我想美聯(lián)儲(chǔ)不管怎么加息，50個(gè)基點(diǎn)還是75個(gè)基點(diǎn)，實(shí)際上已經(jīng)達(dá)到加息的極限。如果任性加息，必將會(huì)導(dǎo)致美債赤字負(fù)擔(dān)進(jìn)一步加重。所以我們預(yù)期它最后75個(gè)基點(diǎn)會(huì)不會(huì)是有一步到位的可能。如果美聯(lián)儲(chǔ)加息75個(gè)基點(diǎn)之后，形成加息周期結(jié)束，我想2024年對(duì)于全球資本市場(chǎng)回暖將會(huì)起到重要作用，當(dāng)然這是我們單方面的期望，到底美要不要繼續(xù)加息，還需要走一步看一步。

對(duì)于A股來(lái)講，維穩(wěn)是當(dāng)下重要的主題。我們也跟大家說(shuō)了，9月市場(chǎng)大家千萬(wàn)不要掉以輕心，不管外圍壓力有多大，A股內(nèi)部政策性做多機(jī)會(huì)是存在的。今天盡管房地產(chǎn)股和部分保險(xiǎn)類(lèi)金融概念股砸盤(pán)，但大家不要這個(gè)時(shí)候放棄籌碼，因?yàn)橥鈪R市場(chǎng)隨時(shí)都可能發(fā)動(dòng)強(qiáng)勢(shì)反擊，所以我相信 A股前期漲得過(guò)快過(guò)急的一些房地產(chǎn)上市公司股票，進(jìn)行技術(shù)性調(diào)整是有必要的。

但像招保萬(wàn)金這樣的龍頭，在這一波地產(chǎn)股中依然有表現(xiàn)的可能性，尤其像萬(wàn)科這樣股價(jià)被嚴(yán)重低估，市盈率也很低，但業(yè)績(jī)卻有成長(zhǎng)空間。

所以我想對(duì)房地產(chǎn)股票來(lái)講，砸一下子，再轉(zhuǎn)身向上的反彈效應(yīng)隨時(shí)隨地都會(huì)出現(xiàn)。對(duì)于未來(lái)幾天的行情來(lái)講，只要匯率市場(chǎng)不進(jìn)一步向下調(diào)整，A股隨時(shí)都有可能形成快速反擊，建議大家繼續(xù)關(guān)注金融、地產(chǎn)、消費(fèi)和軍工的主題機(jī)會(huì)。