周一消費(fèi)電子板塊個(gè)股跌幅較大，如歌爾股份和立訊精密跌幅均近6%。二者均為蘋(píng)果耳機(jī)產(chǎn)品代工龍頭，今年都漲幅頗高，估值提升，也是機(jī)構(gòu)基金等喜歡的股票。

機(jī)構(gòu)仍表示看好，開(kāi)源證券仍看好歌爾股份，認(rèn)為其精密零組件、智能聲學(xué)整機(jī)、智能硬件三大業(yè)務(wù)板塊持續(xù)發(fā)力，微電子業(yè)務(wù)發(fā)展前景良好，MEMS業(yè)務(wù)全球前十，麥克風(fēng)和傳感器有前途，預(yù)計(jì)其強(qiáng)于市場(chǎng)表現(xiàn)20%左右。國(guó)盛證券也是看好，業(yè)績(jī)超預(yù)期下，TWS耳機(jī)+VR空間巨大。

中銀證券預(yù)計(jì)立訊精密會(huì)強(qiáng)于大市，可穿戴市場(chǎng)增速明顯，Q3業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)推進(jìn)都比較順利。華創(chuàng)證券確認(rèn)耳機(jī)、智能手表和AppleWatch會(huì)打開(kāi)智能市場(chǎng)。隨著5G及AI技術(shù)的逐漸成熟，IoT領(lǐng)域有望迎來(lái)黃金發(fā)展期，作為同時(shí)具備精密制造及研發(fā)設(shè)計(jì)能力的消費(fèi)電子龍頭，公司有望在IoT領(lǐng)域迎來(lái)新一輪成長(zhǎng)。

盤(pán)中天齊鋰業(yè)這類(lèi)白馬股大跌，是因?yàn)橄萑雮鶆?wù)危機(jī)。紫光國(guó)微既和天齊一樣有債違約，還有減持，邁瑞醫(yī)療等也是大股東減持，目前都在調(diào)整。醫(yī)藥股各個(gè)產(chǎn)業(yè)賽道，還是藥這個(gè)選擇相對(duì)較好。

上周債務(wù)違約下，沖擊市場(chǎng)，盡管有零關(guān)稅協(xié)定利好，但都沒(méi)能提升市場(chǎng)情緒，短期市場(chǎng)3350附近震蕩，創(chuàng)業(yè)板再攻2800還是要科技發(fā)力。

最近化工、有色等周期股上漲，有人說(shuō)順周期行情大有可為。但筆者個(gè)人更看好科技股的發(fā)展，畢竟自主可控這是高層定調(diào)。四季度手機(jī)銷(xiāo)售旺季，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈仍具有想象空間，成長(zhǎng)預(yù)期相對(duì)明確，在市場(chǎng)沒(méi)有超預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，板塊輪動(dòng)和大盤(pán)震蕩，都不會(huì)改變中長(zhǎng)期科技創(chuàng)新向上的趨勢(shì)，關(guān)注各細(xì)分龍頭。

至于白酒，年末是消費(fèi)高峰期，但在業(yè)績(jī)透支和資金調(diào)倉(cāng)換股下，短期會(huì)有震蕩，筆者看好一線(xiàn)白酒茅五瀘，賺富人的錢(qián)更容易，有品牌護(hù)城河在，業(yè)績(jī)相對(duì)確定性高，三五線(xiàn)可能受疫情影響，現(xiàn)金流受限，盈利恢復(fù)較難。

而且疫情逐漸緩解，各行各業(yè)擺脫困難，餐飲聚會(huì)、商務(wù)宴請(qǐng)等消費(fèi)場(chǎng)景陸續(xù)恢復(fù)，再疊加春節(jié)，團(tuán)圓歡樂(lè)情緒需要釋放，自然消費(fèi)會(huì)起。

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