9月30日，滬指盤中沖高回落，尾盤震蕩下探，深成指跌超1%，創(chuàng)業(yè)板指大跌近2%，上證50指數(shù)逆勢上揚(yáng)；兩市成交約5600億元，極度萎縮再創(chuàng)階段新低；北向資金凈賣出約13億元。

截至收盤，滬指跌0.55%報(bào)3024.39點(diǎn)，深成指跌1.29%報(bào)1078.61點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌1.89%報(bào)2288.97點(diǎn)；兩市合計(jì)成交5609億元，北向資金凈賣出13.01億元。

盤面上看，旅游、半導(dǎo)體、汽車等板塊跌幅居前，釀酒、有色、化工、建材等板塊均走弱，光伏、鋰電、熱泵概念等均下挫；地產(chǎn)、醫(yī)藥、金融板塊逆勢拉升。

國盛證券指出，兩市指數(shù)近期持續(xù)下行，周四再創(chuàng)本輪調(diào)整新低，且仍未有止跌跡象，因此技術(shù)上短期或?qū)⒗^續(xù)向下尋底，需耐心等待后市出現(xiàn)異動K線，比如搭配單針探底、大幅低開后高走的爆量大陽線等，才能確認(rèn)指數(shù)企穩(wěn)見底。總體而言，兩市指數(shù)近期雖然持續(xù)走弱，但后市繼續(xù)下行空間有限，如滬指在2957-3037是上一波反彈行情的確認(rèn)點(diǎn)，具有極強(qiáng)的支撐力度，向下跌破的概率較小，同時創(chuàng)業(yè)板指數(shù)已經(jīng)具備一定的見底形態(tài)，沒有跟隨滬深指數(shù)再創(chuàng)新低，周四的收盤點(diǎn)位依然處于5日線上方等，這些都是較為積極的信號。因此，當(dāng)前外圍市場環(huán)境雖然依然較差，疊加節(jié)前效應(yīng)，指數(shù)能有當(dāng)前表現(xiàn)已經(jīng)是弱中帶強(qiáng)，后市隨著A股對外圍市場脫敏，以及人民幣不再繼續(xù)大幅貶值，都將有利于A股出現(xiàn)一波強(qiáng)勢反彈行情。

對于即將到來的10月行情，東北證券表示，經(jīng)濟(jì)弱修復(fù)和盈利探底下A股10月將探底回升。（1）經(jīng)濟(jì)和企業(yè)盈利方面，疫情和天氣影響減退，在保增長增量政策進(jìn)一步出臺和落實(shí)背景下經(jīng)濟(jì)弱修復(fù)延續(xù)；10月份工業(yè)企業(yè)利潤增速可能由下行到筑底，同時三季報(bào)增速也可能進(jìn)一步下行，但底部已現(xiàn)。（2）外部沖擊方面，10月海外緊縮仍延續(xù)，對人民幣匯率、外資流出和核心資產(chǎn)估值的壓力仍較大；俄烏沖突及中美關(guān)系等地緣風(fēng)險(xiǎn)的壓制仍較強(qiáng)。（3）流動性方面，海外緊縮仍是大概率，但國內(nèi)在經(jīng)濟(jì)增長壓力下仍將維持相對寬松。

短期建議開始布局食品飲料、TMT、社服、電力設(shè)備等方向。（1）復(fù)盤歷史，首先，日歷效應(yīng)角度，歷年10月份銀行、消費(fèi)相對占優(yōu)，但當(dāng)期景氣度最高的行業(yè)表現(xiàn)仍最強(qiáng)；其次，延續(xù)效應(yīng)角度，行業(yè)景氣是行情延續(xù)或反轉(zhuǎn)的主要因素；最后，海外影響角度，國慶期間美股行業(yè)表現(xiàn)對A股10月的行業(yè)表現(xiàn)指示作用不明顯，但外資偏好的行業(yè)10月有明顯超額收益。（2）短期建議布局：其一，景氣改善的消費(fèi)如食品飲料、社服等以及TMT中的電子（半導(dǎo)體和消費(fèi)電子）、計(jì)算機(jī)（國產(chǎn)化和云計(jì)算）、傳媒（游戲和元宇宙）等；其二，超跌但景氣持續(xù)較高的電力設(shè)備、有色金屬等；其三，G端需求相關(guān)的建筑建材、軍工、汽車、家電等；其四，日歷效應(yīng)和外資偏好的銀行、家電、食品飲料、電力設(shè)備等。