今天是中秋節(jié)后的第一個交易日，市場雖然小幅反彈，但總體上仍是處于連續(xù)回調(diào)的走勢中，暫時理解為下跌趨勢中的一個短暫的休息。但這里有個未知量，就是漲幅和漲速。如果單純從指數(shù)的角度來看，如果接下來的幾天，如果市場能維持今天的上漲速度，那么短線不排除出現(xiàn)一次開倉的機(jī)會，因此我們需要對未來幾日指數(shù)的走勢適當(dāng)注意。

板塊上，我們今天看到物流這個板塊最近表現(xiàn)較好，如果沒有記錯的話，咱們在7月份的節(jié)目中曾經(jīng)和大家做過介紹，當(dāng)時也曾經(jīng)有過市場表現(xiàn)。其實(shí)就物流板塊來說，這是為數(shù)不多且?guī)缀醪皇芤咔橛绊懙陌鍓K，另外疊加國情和傳統(tǒng)的雙十一，后期這個板塊中細(xì)分的龍頭品種有望出現(xiàn)反復(fù)表現(xiàn)的機(jī)會。另外從通脹角度來看，比如上游材料類、農(nóng)業(yè)、銀行、房地產(chǎn)、黃金和白酒，后期有望出現(xiàn)流動。

這里就給我們提供了一個線索，就是近期在選擇品種時要順著周期的方向進(jìn)行，目前我們已經(jīng)進(jìn)入了通脹周期，而這個通脹周期在能源替代沒有完成前，可能會伴隨在我們身邊。歷史上長達(dá)30年的低通脹周期已經(jīng)結(jié)束。因此未來我們在選擇板塊時，要么選擇不受通脹影響的板塊，當(dāng)然這些的構(gòu)成條件是剛需。但由于通脹后期的延伸，大家對于這類品種的預(yù)期不宜過高，因?yàn)殡m然是剛需，但需求量會有下滑。

還有一類就是能戰(zhàn)勝通脹的品種，我們說戰(zhàn)勝通脹的有效方式就是技術(shù)進(jìn)步，也就是科技創(chuàng)新類。比如人工智能產(chǎn)業(yè)鏈和通信產(chǎn)業(yè)鏈帶來的投資機(jī)會，具體到板塊上比如半導(dǎo)體，芯片等。目前這些板塊的調(diào)整時由于芯片供大于求所致，隨著2023年的臨近，有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)明年6月份前后將完成去庫存。

因此后期大家在參與市場時要先從邏輯角度出發(fā)，選擇那些行業(yè)未來發(fā)展有較大確定性的板塊，還要考慮這些行業(yè)中有哪些板塊有望在通脹周期中脫穎而出。方式上，鑒于目前的市場環(huán)境，建議大家在操作上不要盲目的追漲殺跌，而是在趨勢的基礎(chǔ)上做好波段。

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