大盤全天低開(kāi)后震蕩反彈，三大指數(shù)均收漲，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。盤面上，大金融股午后集體走強(qiáng)，券商股領(lǐng)漲，醫(yī)藥股開(kāi)盤走強(qiáng)，CRO方向領(lǐng)漲。消費(fèi)股一度沖高，食品股領(lǐng)漲，地產(chǎn)股探底回升，榮盛發(fā)展、財(cái)信發(fā)展、京投發(fā)展?jié)q停。下跌方面，超導(dǎo)概念股集體調(diào)整。總體上個(gè)股跌多漲少，兩市超2800只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額8328億，較上個(gè)交易日縮量33億。截至收盤，滬指漲0.58%，深成指漲0.53%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.06%。北向資金全天凈買入5.43億元，其中滬股通凈買入5.34億元，深股通凈買入0.09億元。

消息面上，近期資本市場(chǎng)利好政策不斷。7月24日，中共中央政治局召開(kāi)會(huì)議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和經(jīng)濟(jì)工作，會(huì)議指出“要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”。證監(jiān)會(huì)2023年系統(tǒng)年中工作座談會(huì)上明確，將從投資端、融資端、交易端等方面綜合施策，協(xié)同發(fā)力。同時(shí)，要進(jìn)一步激發(fā)資本市場(chǎng)活力，提升資本市場(chǎng)功能，更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。7月31日，國(guó)常會(huì)再次強(qiáng)調(diào)“要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”。資本市場(chǎng)的活躍直接利好券商。在近期科技股飆升的背景下，券商板塊的估值優(yōu)勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)。當(dāng)前券商板塊PE約為20.19倍，仍在歷史平均估值附近。如果券商基本面能夠觸底回升，行業(yè)估值洼地優(yōu)勢(shì)將出現(xiàn)。整體來(lái)看，市場(chǎng)大漲后，暫時(shí)從高位回調(diào)，但是幅度和力度都不足以改變前期大漲后的上升趨勢(shì)，只是技術(shù)性回調(diào)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)后市仍將震蕩上行。機(jī)會(huì)方向上，長(zhǎng)期來(lái)看，數(shù)字科技和新能源車相關(guān)的高成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈題材的基本面扎實(shí)，對(duì)應(yīng)股價(jià)仍有較大的上行空間，但長(zhǎng)期走強(qiáng)后市場(chǎng)已有疲態(tài)，短期熱度暫時(shí)不及政策熱點(diǎn)。中短線角度看，除了近期政策重點(diǎn)關(guān)注的大金融、房地產(chǎn)和大消費(fèi)題材，科學(xué)界重點(diǎn)關(guān)注的常溫超導(dǎo)相關(guān)題材，也是當(dāng)下吸金熱點(diǎn)，建議重點(diǎn)跟蹤。

操作上，雖然市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)回調(diào)，但高層表態(tài)在今日進(jìn)一步得到確定。人民日?qǐng)?bào)明確表示，只有活躍資本市場(chǎng)，才是人民收入的重要途徑，才能夠激發(fā)人民的消費(fèi)欲望。此文章進(jìn)一步會(huì)促進(jìn)政策盡快落實(shí)，短期調(diào)整應(yīng)為較好的上車良機(jī)。尤其每次牛市如06年的牛市以及15年的牛市均為提前半年，券商連續(xù)暴漲之后，帶動(dòng)市場(chǎng)人氣明顯回升出現(xiàn)。兩波較大牛市，從目前來(lái)看，券商資金進(jìn)入明顯，投資者應(yīng)密切關(guān)注，同時(shí)注意破凈的銀行類個(gè)股。穩(wěn)健型投資者繼續(xù)關(guān)注大金融，逢低積極布局。進(jìn)取型投資者高度關(guān)注券商，尤其估值不高，股價(jià)較低的一些優(yōu)質(zhì)券商。未來(lái)有望再次領(lǐng)漲。同時(shí)，近幾日融資資金大規(guī)模買入券商，也為日后向上繼續(xù)拉抬指數(shù)做好鋪墊。同時(shí)，對(duì)優(yōu)質(zhì)的工業(yè)母機(jī)、高端制造等優(yōu)質(zhì)個(gè)股，可小批量逢低吸納，耐心等待市場(chǎng)再度上攻。

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