回顧2023年的金融業(yè)，讓利基調(diào)一以貫之。LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）下調(diào)，存量首套房貸利率調(diào)整，銀行取消或降低多項(xiàng)手續(xù)費(fèi)……一系列惠企利民的金融政策措施相繼落地。

這一年，金融業(yè)減費(fèi)讓利成效顯著。貸款利率持續(xù)處于歷史低位，提前還貸現(xiàn)象有所減輕，助推了消費(fèi)和投資進(jìn)一步回暖。專家認(rèn)為，金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一系列舉措對(duì)于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)具有重要意義。下一步，應(yīng)進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和可持續(xù)性，在金融讓利和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健之間尋求平衡。

惠企利民有成效

這一年，降準(zhǔn)、降息、降利率，穩(wěn)健的貨幣政策精準(zhǔn)有力。今年以來，中國(guó)人民銀行實(shí)施兩次降準(zhǔn)、兩次降息，推動(dòng)LPR與實(shí)際貸款利率穩(wěn)中有降。

從企業(yè)端看，9月新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率水平為3.82%，創(chuàng)有統(tǒng)計(jì)以來新低。從居民端看，存量首套住房貸款利率下調(diào)，有效緩解了居民房貸支出壓力，進(jìn)而提升居民消費(fèi)意愿和能力。

“每個(gè)月少還近600元的利息?！蔽錆h市民王先生享受到了存量首套房貸利率調(diào)整的紅利。他于2021年購(gòu)買了首套住房，當(dāng)時(shí)利率水平按LPR加108個(gè)基點(diǎn)執(zhí)行，調(diào)整前年利率為5.28%，今年9月銀行主動(dòng)將他的貸款利率調(diào)整為L(zhǎng)PR不加點(diǎn)，調(diào)整后年利率為4.2%。

在湖北，超過8600億元存量首套房貸利率下調(diào)，平均降幅為0.91個(gè)百分點(diǎn)，逾223萬(wàn)戶家庭受益，戶均每年減少利息支出約3500元。在廣西，截至10月10日已完成存量首套房貸利率首批批量調(diào)整約179萬(wàn)筆，貸款期限內(nèi)合計(jì)讓利金額865億元，每年為居民節(jié)約房貸利息共46億元。在江蘇，截至10月22日，全省累計(jì)下調(diào)存量房貸利率373.81萬(wàn)筆、金額22971億元，占符合條件存量房貸的97%以上，調(diào)整后加權(quán)平均利率為4.28%，平均降幅約0.77個(gè)百分點(diǎn)。

存量首套房貸利率調(diào)整后，全國(guó)約有1.5億人從中受益。中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，超22萬(wàn)億元存量房貸利率完成下調(diào)，調(diào)整后的加權(quán)平均利率為4.27%，平均降幅73個(gè)基點(diǎn)，每年減少借款人利息支出1600億元至1700億元。

減費(fèi)讓利見真章

這一年，降費(fèi)、減免、促消費(fèi)。10月，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整銀行部分服務(wù)價(jià)格提升服務(wù)質(zhì)效的倡議書》，其中明確提出了取消商業(yè)匯票工本費(fèi)、降低銀行承兌匯票手續(xù)費(fèi)、減免個(gè)人存款賬戶對(duì)賬單打印費(fèi)、對(duì)安全認(rèn)證工具工本費(fèi)實(shí)施成本定價(jià)方式和綜合提升信用卡服務(wù)質(zhì)效等倡議。

一方呼吁，八方響應(yīng)。多家銀行迅速行動(dòng)，在繼續(xù)實(shí)施已有減費(fèi)讓利政策的基礎(chǔ)上擴(kuò)大降費(fèi)范圍，加大讓利力度，積極推出惠企利民措施，進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)成本，減輕金融消費(fèi)者負(fù)擔(dān)。

降費(fèi)不降服務(wù)，金融促消費(fèi)政策“花樣百出”。多家銀行適時(shí)調(diào)整服務(wù)價(jià)格，將信用卡容差服務(wù)限額提升至100元，即信用卡當(dāng)期少還100元不記入逾期和個(gè)人征信，相當(dāng)于延期還款1個(gè)月。此舉意在通過優(yōu)化靈活金融服務(wù)供給，為消費(fèi)者帶來更好的體驗(yàn)。

“金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一系列舉措，總體上取得了顯著成效，對(duì)于降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本、促進(jìn)信貸需求、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到了積極影響。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛對(duì)上海證券報(bào)記者表示。

轉(zhuǎn)型中孕育生機(jī)

展望2024年，業(yè)內(nèi)專家預(yù)計(jì)，金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度將進(jìn)一步提升。根據(jù)全國(guó)人大常委會(huì)對(duì)金融工作情況報(bào)告的意見和建議——我國(guó)金融業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重接近8%，金融業(yè)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利的空間還很大。

明年是經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好的關(guān)鍵之年，穩(wěn)增長(zhǎng)和防風(fēng)險(xiǎn)都需要金融助力。不過，當(dāng)前銀行業(yè)凈息差水平也處于歷史低位，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性也被市場(chǎng)廣泛關(guān)注。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，明年LPR或?qū)⒗^續(xù)下行，銀行凈息差也將繼續(xù)收窄，這將會(huì)在一定程度上形成金融讓利的制約和阻礙。

政策層面已傳達(dá)出對(duì)銀行凈息差的呵護(hù)意圖。今年以來，存款掛牌利率歷經(jīng)前后三次整體下調(diào)，尤其是最近一次，下調(diào)的力度有所加大。據(jù)中金公司測(cè)算，按照定期存款約150萬(wàn)億元計(jì)算，利息下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)每年將節(jié)省銀行利息支出2250億元（年化），與存量個(gè)人住房貸款利率下調(diào)影響規(guī)模相當(dāng)。

存款掛牌利率調(diào)降能夠有效緩解銀行息差壓力。中國(guó)銀行研究院研究員李一帆認(rèn)為，存款掛牌利率調(diào)降會(huì)對(duì)定期存款產(chǎn)生直接影響，降低存款平均成本率，在一定程度上可以降低商業(yè)銀行負(fù)債端成本壓力，有助于維持息差在合理水平。因此，存款掛牌利率調(diào)降還能夠?yàn)楹罄m(xù)銀行針對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)、重點(diǎn)和新興領(lǐng)域降低融資成本和持續(xù)讓利進(jìn)一步騰挪空間，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和可持續(xù)性。

如何在為實(shí)體經(jīng)濟(jì)讓利和自身可持續(xù)經(jīng)營(yíng)之間尋求平衡，是銀行業(yè)面臨的一道必答題。

李一帆認(rèn)為，未來，銀行仍要繼續(xù)提升主動(dòng)負(fù)債管理能力，把握好存款業(yè)務(wù)的規(guī)模、定價(jià)、效率三者之間的關(guān)系，提升存款利率定價(jià)能力，合理調(diào)整存款布局，保障經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健發(fā)展。曾剛認(rèn)為，下一步，銀行應(yīng)該提升自身效率，通過數(shù)字化手段降低服務(wù)成本，增加非息收入，同時(shí)也應(yīng)適度為銀行減負(fù)，通過下調(diào)存款利率為銀行的資金成本釋放更多空間。