投行保代撤否信息公示提上日程。近日，中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中證協(xié)”）在業(yè)內(nèi)下發(fā)通知，要求各保薦機(jī)構(gòu)報送滬深北交易所各板塊實施注冊制以來的具體保薦撤否項目及基本信息，并認(rèn)真核對投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價系統(tǒng)中已報送項目信息的準(zhǔn)確性。上述信息將作為保薦代表人撤否項目信息公示的主要依據(jù)，各券商須在8月18日前完成歷史項目信息報送，新增撤否項目五個工作日內(nèi)完成報送。

此前，中證協(xié)曾就《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》（以下簡稱《保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》）修訂向業(yè)內(nèi)征求意見。此番修訂主要集中在完善保薦代表人負(fù)面評價公示機(jī)制，重點(diǎn)包括新增保薦代表人撤否項目信息、新增保薦代表人分類名單D（暫停業(yè)務(wù)類）等。

“監(jiān)管正緊盯項目撤否情況，這將倒逼保薦人和投行在項目遴選上更加謹(jǐn)慎，減少包裝美化?！鄙虾Ｒ患胰痰耐缎腥耸勘硎?，“考慮到今年以來大面積的撤單潮，撤否項目信息公示后，對于撤得較多的保代來說會有一定壓力?！?/span>

完善負(fù)面評價公示機(jī)制

具體來看，負(fù)面評價公示機(jī)制完善集中體現(xiàn)在兩大方面。一方面，調(diào)整保薦代表人分類名單A（綜合執(zhí)業(yè)信息），在原名單中增加保薦代表人撤否項目信息。

另一方面，新增保薦代表人分類名單D（暫停業(yè)務(wù)類），公布最近三年內(nèi)受過證監(jiān)會行政處罰的，以及被證監(jiān)會采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選或暫不受理與行政許可有關(guān)文件等行政監(jiān)管措施、被行業(yè)自律組織采取認(rèn)定不適合從事相關(guān)業(yè)務(wù)或暫不接受簽字的文件或暫不受理出具的相關(guān)業(yè)務(wù)文件等紀(jì)律處分且在執(zhí)行期的時任保薦代表人名單。

此次中證協(xié)要求券商報送撤否項目信息，正是為了落實上述負(fù)面評價公示機(jī)制的要求。

截至8月13日，2024年IPO終止審核企業(yè)數(shù)量接近350家，撤材料是當(dāng)前IPO終止的主要原因。在年內(nèi)有IPO保薦項目的71家券商中，58家有IPO項目終止，其中33家券商IPO撤否率超過50%，這其中14家券商撤否率達(dá)到100%。

投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺擬上線

近期，中證協(xié)還就《投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺常規(guī)數(shù)據(jù)報送接口（征求意見稿）》征求行業(yè)意見，擬推出投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺。券商需報送受罰事項、IPO項目撤否信息等。

據(jù)悉，投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺融合了中證協(xié)投行業(yè)務(wù)電子底稿目錄管理、投行業(yè)務(wù)電子底稿抽查、投行業(yè)務(wù)開展情況管理、保薦代表人執(zhí)業(yè)行為信息管理和投行類質(zhì)量評價等功能。券商需通過證聯(lián)鏈將相關(guān)信息報送至投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺。

針對IPO撤否問題，券商需要報送項目終止原因類型。當(dāng)項目狀態(tài)為“受理后終止”時，報送人需要在“初審環(huán)節(jié)發(fā)現(xiàn)影響發(fā)行條件問題撤回”、“被確定為現(xiàn)場督導(dǎo)或現(xiàn)場檢查對象后撤回”、“審核未通過”、“其他原因撤回”中四選一進(jìn)行填報。

券商還需報送券商或投行項目的負(fù)面事項。券商或投行項目被處罰的，需填寫“處罰單位”“處罰日期”“處罰措施”，并上傳相關(guān)函件、決定書等。券商、發(fā)行人、上市公司被立案調(diào)查的，需報送“立案主體”“被立案主體”“立案日期”并上傳“立案告知書”。發(fā)行人、上市公司被立案的，如無立案告知書，可上傳公司相關(guān)公告。券商或其投行項目存在負(fù)面事項的，券商應(yīng)向中證協(xié)提交真實、準(zhǔn)確、完整的負(fù)面事項情況。券商不同類型投行業(yè)務(wù)由母子公司分別開展的，各母子公司“公司負(fù)面事項”由已建設(shè)對接負(fù)面事項接口的券商統(tǒng)一報送。

值得注意的是，隨著嚴(yán)監(jiān)管的加強(qiáng)，年內(nèi)被點(diǎn)名的券商投行、保代數(shù)量明顯增加。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，超20家券商因為投行問題被監(jiān)管點(diǎn)名，最嚴(yán)重的被暫停保薦業(yè)務(wù)資格6個月。