我覺得大家不要操之過急，今天上漲有其內(nèi)在原因，因?yàn)樽蛲?，美國公布了通脹?shù)據(jù)，通脹指數(shù)首次出現(xiàn)回落，也就意味著美連續(xù)加息后，從表面上看似乎已抑制了通脹快速上行，這個(gè)數(shù)據(jù)同時(shí)也提振了美國股市。

美股昨天全線收陽，全球股市都出現(xiàn)了快速反彈，所以今天A股也受到全球市場帶動(dòng)，出現(xiàn)了強(qiáng)勢上漲。

當(dāng)然，今天A股上漲還有另外一個(gè)原因，但這個(gè)消息還沒有最終確定，就是中國證監(jiān)會(huì)可能在下半年全面推出注冊制，這也是今天市場中券商概念股大漲的主要原因。

今天券商股形成領(lǐng)漲，盤中像貴金屬、房地產(chǎn)，還有部分創(chuàng)新科技股跟隨同步上漲，總體而言今天漲得比較好的是前期核心資產(chǎn)股。那么問題是美通脹雖然出現(xiàn)了一個(gè)短期頂部，但衡量美國經(jīng)濟(jì)的重要數(shù)據(jù)——核心通脹指數(shù)還未出臺，如果核心通脹指數(shù)繼續(xù)漲，其實(shí)短時(shí)期內(nèi)對于美國通脹行情來講，還是有一定危險(xiǎn)性的，這意味著美國要不要在通脹指數(shù)居高不下的情況下，繼續(xù)加息以及何時(shí)加息？

如果美國9月繼續(xù)加息，恐怕全球市場和全球央行都會(huì)受到不小的震動(dòng)，所以眼上我們把它看作是一個(gè)短線市場的刺激性利好，而不能把它作為一個(gè)衡量長期市場走勢的因素。

當(dāng)然對于A股來講，我認(rèn)為短期的快速突破，大家也不要過于樂觀。眼下市場多空雙方激烈爭奪可能會(huì)隨時(shí)發(fā)生，因?yàn)橄掳肽陼?huì)有一些不確定性因素，我們在這個(gè)時(shí)候必須要尋找確定性因素。前幾天我說了，房地產(chǎn)在市場中表現(xiàn)比較強(qiáng)，因?yàn)楦鞯叵拶徬拶J政策開始逐步寬松起來，所以房地產(chǎn)會(huì)帶動(dòng)部分大消費(fèi)概念股，在三季度形成普漲格局。

我想消費(fèi)概念作為穩(wěn)增長的市場要素，它不會(huì)令大盤出現(xiàn)較大下調(diào)。但如果這個(gè)時(shí)候期盼大盤勢如破竹逼空式上漲，還有點(diǎn)為時(shí)過早。因?yàn)榈鼐壵挝C(jī)還沒有最后解除，所以我想不確定性因素可能在三季度會(huì)隨時(shí)出現(xiàn)，在這種情況下，我們一定要控制住情緒，控制好倉位，除了在挑選核心資產(chǎn)低估值熱點(diǎn)的同時(shí)，一定要去挑選未來 A股市場上產(chǎn)業(yè)基金著力推動(dòng)的主流機(jī)會(huì)。

比如：軍工，很多新的基金、產(chǎn)業(yè)基金開始參與當(dāng)中，所以軍工指數(shù)最近強(qiáng)于大盤，另外芯片因?yàn)轫n國加入了美主導(dǎo)的芯片聯(lián)盟，也就意味著中國在亞洲地區(qū)的芯片進(jìn)口渠道又一個(gè)被切斷了。

所以這兩天芯片開發(fā)企業(yè)可能將引來更多產(chǎn)業(yè)基金的注入，通過市場直接融資更加提升我們芯片企業(yè)自主研發(fā)能力，所以芯片半導(dǎo)體大家也要特別關(guān)注，再有數(shù)字經(jīng)濟(jì)，這是下半年的主流市場機(jī)會(huì)。

更具體的一些投資組合，歡迎大家參考中方智投小程序，每天為您提供的研報(bào)分析。總體來講，我認(rèn)為市場漲跌，多空雙方博弈比較激烈，我們要在博弈中，尋找市場可持續(xù)上漲的機(jī)會(huì)，避免市場在分化和回落中，給我們造成過度的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

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