大家好！周一回來指數雖然動向不大，看似較為平淡，但市場蓄勢待發(fā)的狀態(tài)愈發(fā)明顯，主要體現在3大塊：

第一、宏觀層面上的預期失落已經得到緩解，從4月份開始，困境反轉刺激經濟方案出爐，5、6月份一大波財政和貨幣手段出爐，催生了反彈行情。但到了7月，利好的消息沒有進一步加大，而且沒有再提5.5%的目標，導致市場對于加大刺激的預期落空，因此7月份幾乎回調整一個月，回調空間也不大，主要是前面的放水動作還在持續(xù)，只不過是沒有進一步加大而已。時至今日，這種預期的落空已經較為平淡了，冷靜下來，市場投資者對于過度的預期已經沒有了想象空間，這是好的一面，去掉了浮躁；

第二、賽道股調整的七七八八，尤其是光伏。前兩個月刺激方案中，主動型刺激的行業(yè)是汽車板塊，而對于光伏行業(yè)則還是體現在內生動力，這就導致市場認為光伏被“冷落”，重點扶持對象似乎會被替代。隨著汽車行業(yè)刺激計劃落地，隨著光伏板塊權重走勢止跌企穩(wěn)，刨去外力的光環(huán)加持，光伏還有望卷土從來。

第三、領漲的權重正在亮相：傳統藍籌、軍工芯片等。傳統藍籌比如白酒，在陸陸續(xù)續(xù)公布中報后，不少投資者發(fā)現，持續(xù)性穩(wěn)健型業(yè)績增長還得看白酒，于是乎鄙視高成長高估值高泡沫的堅定傳統投資者又開始沉浸到美酒當中，白酒過去兩周資金流入排名靠前，印證著這個道理。其它權重板塊方面，軍工板塊的高成長性已經逐漸被大家所認可，這不是一時興起，而是為那一刻做長遠準備。芯片大方向的基本思路也是清晰的，老美封鎖高端芯片的獠牙已經亮出，還寄希望于市場替代技術的劣根已經被鞭撻的體無完膚，最終還得自主創(chuàng)新，如果說前兩年芯片行業(yè)充斥著大量的炒作投機氛圍，那么今年起實打實的可替代才是真正走向歷史舞臺，把握好要點。