上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 范子萌）5月29日，渣打銀行和普華永道中國(guó)聯(lián)合發(fā)布《央行數(shù)字貨幣（CBDC）共創(chuàng)未來(lái)銀行生態(tài)體系》白皮書，具體探討了央行數(shù)字貨幣在零售、貿(mào)易和供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用前景，以及央行數(shù)字貨幣進(jìn)一步提升零售客戶忠誠(chéng)度計(jì)劃和供應(yīng)鏈金融解決方案的可能性。

研究表明，央行數(shù)字貨幣適合從復(fù)雜度相對(duì)較低的零售場(chǎng)景起步。如果要將其進(jìn)一步應(yīng)用于貿(mào)易和供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，尚需在技術(shù)上和國(guó)際合作方面進(jìn)行較大變革。一旦成功，則有可能為參與者尤其是中小型企業(yè)帶來(lái)極大的助益。報(bào)告強(qiáng)調(diào)，上述應(yīng)用場(chǎng)景都將構(gòu)筑于以下四個(gè)基石之上：一是智能合約的設(shè)計(jì)和運(yùn)營(yíng)；二是數(shù)據(jù)管理和共享機(jī)制；三是央行數(shù)字貨幣和其它支付生態(tài)體系之間的互通；四是本地和跨境的監(jiān)管支持。

報(bào)告認(rèn)為，粵港澳大灣區(qū)非常適合先行先試央行數(shù)字貨幣的創(chuàng)新應(yīng)用，特別是有國(guó)際化發(fā)展?jié)摿Φ膭?chuàng)新。在此背景下，白皮書進(jìn)一步探索央行數(shù)字貨幣的可編程性和發(fā)展?jié)摿Γ⒒诨浉郯拇鬄硡^(qū)的定位，研究具有創(chuàng)新性和實(shí)用性的應(yīng)用場(chǎng)景。

其一，在零售客戶忠誠(chéng)度計(jì)劃的應(yīng)用方面，白皮書認(rèn)為，可編程的央行數(shù)字貨幣有助于打破傳統(tǒng)消費(fèi)模式下異業(yè)異地的積分壁壘，喚醒海量“沉睡”的積分，實(shí)現(xiàn)各類衣食住行特別是跨境場(chǎng)景下積分的“通用通兌”，促進(jìn)消費(fèi)頻次和活力的提升。

渣打中國(guó)副行長(zhǎng)兼?zhèn)€人、私人及中小企業(yè)銀行部總經(jīng)理李峰表示：“高度可信和透明的央行數(shù)字貨幣及其可編程特性，可以將目前行業(yè)價(jià)值鏈條中割裂的信息源更有效地串聯(lián)起來(lái)，從而帶動(dòng)更開放的合作創(chuàng)新，助力金融體系更高效地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)所需?！?/span>

其二，使用可編程的央行數(shù)字貨幣來(lái)促進(jìn)貿(mào)易和供應(yīng)鏈交易也可獲得類似的益處。在獲取傳統(tǒng)融資服務(wù)方面，許多中小型供應(yīng)商由于規(guī)模較小或缺乏抵質(zhì)押物、信用記錄而較難獲得融資；而供應(yīng)鏈金融解決方案則往往面臨在跨行業(yè)、跨境過(guò)程中如何實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)接和互通的問(wèn)題。通過(guò)結(jié)合貿(mào)易和支付信息，央行數(shù)字貨幣可以根據(jù)相關(guān)支付規(guī)則和條款進(jìn)行編程，并成為一種新的貿(mào)易融資工具，有助于商業(yè)銀行、核心企業(yè)（買家）、中小型深層供應(yīng)商之間更安全高效地完成信用穿透和資金流轉(zhuǎn)。

渣打銀行亞太、非洲和中東地區(qū)交易銀行部業(yè)務(wù)主管高睿祺（Ricky Kaura）表示：“央行數(shù)字貨幣有潛力通過(guò)新模式緩解這些痛點(diǎn)，為中小型企業(yè)提供更好的流動(dòng)資金支持，以促進(jìn)供應(yīng)鏈整體行穩(wěn)致遠(yuǎn)?！?/span>