上證報中國證券網(wǎng)訊（記者 范子萌）5月29日，渣打銀行和普華永道中國聯(lián)合發(fā)布《央行數(shù)字貨幣（CBDC）共創(chuàng)未來銀行生態(tài)體系》白皮書，具體探討了央行數(shù)字貨幣在零售、貿易和供應鏈金融領域的應用前景，以及央行數(shù)字貨幣進一步提升零售客戶忠誠度計劃和供應鏈金融解決方案的可能性。

研究表明，央行數(shù)字貨幣適合從復雜度相對較低的零售場景起步。如果要將其進一步應用于貿易和供應鏈金融領域，尚需在技術上和國際合作方面進行較大變革。一旦成功，則有可能為參與者尤其是中小型企業(yè)帶來極大的助益。報告強調，上述應用場景都將構筑于以下四個基石之上：一是智能合約的設計和運營；二是數(shù)據(jù)管理和共享機制；三是央行數(shù)字貨幣和其它支付生態(tài)體系之間的互通；四是本地和跨境的監(jiān)管支持。

報告認為，粵港澳大灣區(qū)非常適合先行先試央行數(shù)字貨幣的創(chuàng)新應用，特別是有國際化發(fā)展?jié)摿Φ膭?chuàng)新。在此背景下，白皮書進一步探索央行數(shù)字貨幣的可編程性和發(fā)展?jié)摿?，并基于粵港澳大灣區(qū)的定位，研究具有創(chuàng)新性和實用性的應用場景。

其一，在零售客戶忠誠度計劃的應用方面，白皮書認為，可編程的央行數(shù)字貨幣有助于打破傳統(tǒng)消費模式下異業(yè)異地的積分壁壘，喚醒海量“沉睡”的積分，實現(xiàn)各類衣食住行特別是跨境場景下積分的“通用通兌”，促進消費頻次和活力的提升。

渣打中國副行長兼?zhèn)€人、私人及中小企業(yè)銀行部總經理李峰表示：“高度可信和透明的央行數(shù)字貨幣及其可編程特性，可以將目前行業(yè)價值鏈條中割裂的信息源更有效地串聯(lián)起來，從而帶動更開放的合作創(chuàng)新，助力金融體系更高效地服務于實體經濟所需。”

其二，使用可編程的央行數(shù)字貨幣來促進貿易和供應鏈交易也可獲得類似的益處。在獲取傳統(tǒng)融資服務方面，許多中小型供應商由于規(guī)模較小或缺乏抵質押物、信用記錄而較難獲得融資；而供應鏈金融解決方案則往往面臨在跨行業(yè)、跨境過程中如何實現(xiàn)標準對接和互通的問題。通過結合貿易和支付信息，央行數(shù)字貨幣可以根據(jù)相關支付規(guī)則和條款進行編程，并成為一種新的貿易融資工具，有助于商業(yè)銀行、核心企業(yè)（買家）、中小型深層供應商之間更安全高效地完成信用穿透和資金流轉。

渣打銀行亞太、非洲和中東地區(qū)交易銀行部業(yè)務主管高睿祺（Ricky Kaura）表示：“央行數(shù)字貨幣有潛力通過新模式緩解這些痛點，為中小型企業(yè)提供更好的流動資金支持，以促進供應鏈整體行穩(wěn)致遠。”