張大偉 制圖

流動的資金，正在尋找財(cái)富增值“最優(yōu)解”。

“早上10點(diǎn)到銀行，前面排隊(duì)有56人”“上海銀行網(wǎng)點(diǎn)存款利率比江蘇的高一點(diǎn)”……近日，一些江蘇居民坐動車來上海存款。

上述現(xiàn)象背后，一面是4月全國住戶存款減少超萬億元，一面是4月以來銀行紛紛降低存款利率，長期定存利率3%以上已鮮見，存款利率進(jìn)入“2時(shí)代”。

面對存款搬家與跨區(qū)域流動的現(xiàn)象，商業(yè)銀行當(dāng)前更為迫切的事卻是穩(wěn)住凈息差。整體而言，銀行大多通過“一降一增”優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，即壓降高息存款，增加低付息存款。

“拓展低成本存款來源并不容易，公司對這方面的考核力度也在加大?！倍辔汇y行業(yè)人士認(rèn)為，長期來看，通過管控負(fù)債成本，有利于緩解息差壓力并保證一定利潤空間。

存款利率進(jìn)入“2時(shí)代” 儲戶跨城存款

銀行普通長期定存利率進(jìn)入“2時(shí)代”。

4月，河南、湖北等地中小銀行密集下調(diào)存款利率；5月，浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行等股份制銀行下調(diào)存款利率……

“我得知上海網(wǎng)點(diǎn)存款利率高一點(diǎn)，今天立馬趕過去，雖然已經(jīng)下調(diào)，但還是存入幾十萬元?！币晃唤K儲戶在社交平臺上分享了前往江蘇銀行上海閘北支行存款的經(jīng)歷，“30萬元起存三年期，利率有3.4%，目前在市場上不多見了，已經(jīng)‘很劃算’了?！?/span>

隨著存款利率不斷下行，不少儲戶為尋求較高利息的穩(wěn)定收益，坐著動車來到上海的銀行網(wǎng)點(diǎn)存款。一些儲戶到了上海發(fā)現(xiàn)特惠活動已結(jié)束，但3%以上的利率仍讓其決定存入三年期存單。

央行近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，4月住戶存款減少1.2萬億元。但上海卻在“逆勢”增加。數(shù)據(jù)顯示，上海4月人民幣存款增加1215億元，同比少增1084億元，其中住戶存款增加131億元，同比多增40億元。

不過，上海地區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)也在降低存款利率。記者日前來到上述江蘇儲戶提及的“江蘇銀行上海閘北支行”獲悉，在5月15日前，三年期定存利率3.5%，1萬元起存；5月15日江蘇銀行上海分行三年期定存利率進(jìn)行了下調(diào)，其中30萬元起存利率3.4%，起存金額5萬元至30萬元利率3.3% ，起存金額50元至5萬元利率2.8%。

“下調(diào)存款利率順應(yīng)市場趨勢?！苯K銀行上海分行零售部相關(guān)工作人員告訴記者，該行所有定價(jià)都符合地區(qū)的自律機(jī)制要求，在政策執(zhí)行方面實(shí)行差異化經(jīng)營策略，所以利率上有一些差異。

以“降”優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)：壓降高息存款

“跨區(qū)域存款”，是銀行業(yè)壓降負(fù)債成本時(shí)儲戶的一個(gè)應(yīng)對策略。

記者采訪獲悉，多家銀行在負(fù)債端采取“一降一增”策略來穩(wěn)定負(fù)債成本，即壓降高成本存款，增加低成本存款來源，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。

近日，平安銀行、東營銀行等銀行發(fā)布公告稱，將于近期暫停銷售“智能通知存款”產(chǎn)品。多家銀行還表示，下調(diào)智能通知存款、協(xié)定存款等金融產(chǎn)品收益率。

“結(jié)構(gòu)性存款和協(xié)議存款規(guī)模占比在去年整體基礎(chǔ)上下降了3個(gè)百分點(diǎn)以上，高付息存款的占比是下降的。”5月中旬，一家城商行人士告訴記者，除了壓降主動負(fù)債、下調(diào)存款利率外，該行對存款結(jié)構(gòu)也做了調(diào)整，壓降高付息負(fù)債。

據(jù)了解，日前協(xié)定存款和通知存款利率自律上限迎來調(diào)整，其中國有銀行執(zhí)行基準(zhǔn)利率加10個(gè)基點(diǎn)，其他金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行基準(zhǔn)利率加20個(gè)基點(diǎn)。同時(shí)，停辦不需要客戶操作且智能自動滾存的通知存款，存量自然到期。

“對公活期存款成本遠(yuǎn)高于個(gè)人活期存款，主要原因就是銀行協(xié)定存款利率虛高，導(dǎo)致整體負(fù)債成本飆升。”有銀行業(yè)人士認(rèn)為，此次約束通知存款和協(xié)定存款利率加點(diǎn)上限，是對定期存款利率下調(diào)的補(bǔ)充，控制銀行負(fù)債成本，防止銀行為攬儲無序競爭，緩解息差壓力并保證銀行利潤空間。

以“增”優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)：增加低付息存款

銀行在壓降高成本存款的同時(shí)，也在試圖增加低付息存款。

“拓展低成本一般性存款來源壓力比較大?！比A東一家城商行人士告訴記者，當(dāng)前高息攬儲已不可取，通過“米面油”攬儲客戶難獲得優(yōu)質(zhì)用戶，長遠(yuǎn)來看還是要靠長期穩(wěn)定客戶吸收存款，獲取更多低成本資金。

低成本客戶存款付息率考核力度正在加大。興業(yè)銀行高管在一季度業(yè)績分析會上表示，該行加大了對一年以內(nèi)（含）普通定期存款和大額存單，以及活期和通知存款等結(jié)算性存款的考核力度，并結(jié)合監(jiān)管引導(dǎo)存款利率下行的情況，有序壓降存款付息率。

“增結(jié)算、做代發(fā)”成為重要抓手。某股份行相關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)表示，該行在保持存款穩(wěn)定增長的同時(shí)著重調(diào)優(yōu)結(jié)構(gòu)，努力做好金融服務(wù)，拓展結(jié)算性優(yōu)質(zhì)低成本存款來源。

“我們做了很多工作，如加大代發(fā)工資業(yè)務(wù)的開拓、加強(qiáng)財(cái)資平臺的建設(shè)，通過場景結(jié)算來提高低付息存款占比?！币晃怀巧绦腥耸勘硎?。

也有銀行通過安排同業(yè)負(fù)債等市場化資金，推動降低負(fù)債成本，以保持合理息差。

“我們把握市場波動窗口，靈活調(diào)整同業(yè)負(fù)債久期，計(jì)息負(fù)債綜合成本進(jìn)一步下降?！苯K銀行相關(guān)人士告訴記者，在全行業(yè)穩(wěn)息差的環(huán)境下，該行正在做好債券發(fā)行及同業(yè)負(fù)債吸收，持續(xù)實(shí)現(xiàn)“安全性、流動性、效益性”有機(jī)均衡。