11月21日晚，龍頭房企萬科發(fā)布公告稱，擬新增不超過人民幣500億元發(fā)行直接債務(wù)融資工具。

11月16日，雅居樂公告稱，將以先舊后新的方式配售2.95億股股份，認(rèn)購事項的所得款項凈額估計約為7.83億港元。

11月15日，碧桂園公告稱，將以每股2.68港元的價格配售14.63億股股份，配售事項所得款項凈額預(yù)計約為38.72億港元。

另外，繼11月8日交易商協(xié)會發(fā)布“第二支箭”延期并擴(kuò)容政策后，龍湖集團(tuán)、美的置業(yè)、新城控股等三家民營房企已合計注冊中期票據(jù)金額達(dá)到500億元。

值得注意的是，11月21日，證監(jiān)會、央行、銀保監(jiān)會、外管局等四大金融監(jiān)管部門在“2022年金融街論壇年會”上均對金融支持房地產(chǎn)做出明確表態(tài)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，繼“第二支箭”后，“第三支箭”——股權(quán)融資也已在弦上。“金融16條”已進(jìn)入落實階段，房企資金面將得到明顯好轉(zhuǎn)。

（注：2018年，針對部分民營企業(yè)遇到的融資困難問題，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，人民銀行會同有關(guān)部門，從信貸、債券、股權(quán)三個融資渠道采取“三支箭”的政策組合，支持民營企業(yè)拓展融資。其中，民營企業(yè)債券融資支持工具為“第二支箭”。）

11月21日晚，萬科發(fā)布公告稱，為夯實公司融資資源儲備，進(jìn)一步優(yōu)化債務(wù)的期限和類型結(jié)構(gòu)，支持公司長期健康穩(wěn)定發(fā)展，董事會同意向股東大會申請授權(quán)公司，新增不超過人民幣500億元的發(fā)行直接債務(wù)融資工具的授權(quán)。

根據(jù)公告，萬科此次直接債務(wù)融資工具，包括但不限于境內(nèi)外市場的公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、綠色票據(jù)、永續(xù)類債券、資產(chǎn)支持類債券、企業(yè)債券等，或者上述品種的組合。

對于募集資金用途，公告稱，將用于滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營需要，調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動資金及（或）項目投資（包括但不限于長租公寓、物流地產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)園、養(yǎng)老公寓等募投項目）等用途。

繼11月8日交易商協(xié)會發(fā)布“第二支箭”延期并擴(kuò)容政策后，多家民企融資落地。

11月10日，交易商協(xié)會受理龍湖集團(tuán)200億元儲架式注冊發(fā)行，中債增進(jìn)公司同步受理企業(yè)增信業(yè)務(wù)意向。

11月14日，交易商協(xié)會受理美的置業(yè)150億元中期票據(jù)儲架式注冊發(fā)行，目前正按照相關(guān)自律規(guī)則開展注冊評議工作。

11月15日，龍湖集團(tuán)已完成200億元中期票據(jù)注冊。

11月17日，交易商協(xié)會受理新城控股150億元儲架式注冊發(fā)行，目前正按照相關(guān)自律規(guī)則開展注冊評議工作。中債增進(jìn)公司也受理了新城控股增信業(yè)務(wù)意向。

至此，龍湖、美的置業(yè)、新城控股三家民營房企合計注冊金額達(dá)到500億元。此前，交易商協(xié)會預(yù)計可支持約2500億元民營企業(yè)債券融資，后續(xù)可視情況進(jìn)一步擴(kuò)容。

除了“第二支箭”債券融資，多家民營房企還公告了股權(quán)融資（“第三支箭”）計劃。

11月15日，碧桂園公告稱，將以每股2.68港元的價格配售14.63億股股份，配售事項所得款項凈額預(yù)計約為38.72億港元。配售股份占已發(fā)行股份的6%。

碧桂園董事認(rèn)為，配售事項是為公司籌集資本同時擴(kuò)大其股東及資本基礎(chǔ)的良機(jī)。配售事項將加強(qiáng)集團(tuán)的財務(wù)狀況及流動性，并為集團(tuán)提供資金用于為現(xiàn)有境外債項進(jìn)行再融資、一般營運(yùn)資金和未來發(fā)展。

11月16日，雅居樂公告稱，將以先舊后新的方式配售2.95億股股份，認(rèn)購事項的所得款項凈額估計約為7.83億港元。公司擬將認(rèn)購事項所得款項凈額用作現(xiàn)有債項再融資及一般企業(yè)用途。

11月21日，證監(jiān)會、央行、銀保監(jiān)會、外管局等四大金融監(jiān)管部門在“2022年金融街論壇年會”上均對金融支持房地產(chǎn)做出明確表態(tài)。

其中，證監(jiān)會主席易會滿表示，當(dāng)前，要密切關(guān)注房地產(chǎn)行業(yè)面臨的困難挑戰(zhàn)，支持實施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計劃，繼續(xù)支持房地產(chǎn)企業(yè)合理債券融資需求，支持涉房企業(yè)開展并購重組及配套融資，支持有一定比例涉房業(yè)務(wù)的企業(yè)開展股權(quán)融資。

央行行長易綱表示，房地產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)很多上下游行業(yè)，其良性循環(huán)對經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有重要意義。當(dāng)前房地產(chǎn)市場出現(xiàn)了一些調(diào)整，我們配合有關(guān)部門和地方政府，“一城一策”用好政策工具箱，降低了個人住房貸款利率和首付比例，支持剛性和改善性住房需求。針對前期一些房企風(fēng)險暴露導(dǎo)致逾期交房，我們出臺了2000億元“保交樓”專項借款，支持已售住房的建設(shè)交付，并研究設(shè)立了鼓勵商業(yè)銀行支持“保交樓”結(jié)構(gòu)性政策工具。最近我們擴(kuò)大了支持民企發(fā)債的“第二支箭”，為民企發(fā)債提供風(fēng)險分擔(dān)，民營房地產(chǎn)企業(yè)也在支持范圍以內(nèi)。

銀保監(jiān)會主席郭樹清表示，最近一段時間，海外媒體持續(xù)炒作中國“房地產(chǎn)危機(jī)”和“建筑業(yè)衰落”，實際上我國仍然處于城市化的高峰時期和鄉(xiāng)村振興的起步階段，全社會固定資產(chǎn)投資具有很大的增長潛能。我們對實現(xiàn)中國式現(xiàn)代化和構(gòu)建人類文明新形態(tài)充滿信心，中華民族偉大復(fù)興進(jìn)入了不可逆轉(zhuǎn)的歷史進(jìn)程，這是任何力量都無法改變的！

央行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝表示，金融部門出臺了多項金融支持政策，配合房地產(chǎn)市場主管部門和各地政府，支持剛性和改善性住房需求，保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序，加大保交樓金融支持力度，保護(hù)住房消費者合法權(quán)益，堅決阻斷、弱化風(fēng)險外溢，穩(wěn)定市場預(yù)期與信心。上述政策較好地發(fā)揮了逆周期調(diào)節(jié)的作用，產(chǎn)生了積極的市場效果。我們將堅持中央關(guān)于房地產(chǎn)市場發(fā)展的方針政策，堅持市場化、法治化原則，遠(yuǎn)近結(jié)合，標(biāo)本兼治，推動中國房地產(chǎn)市場健康、可持續(xù)發(fā)展。

同日，央行、銀保監(jiān)會聯(lián)合召開全國性商業(yè)銀行信貸工作座談會。會議強(qiáng)調(diào)，要全面落實房地產(chǎn)長效機(jī)制，因城施策實施好差別化住房信貸政策，支持剛性和改善性住房需求。保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序，穩(wěn)定房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)貸款、建筑企業(yè)貸款投放，支持個人住房貸款合理需求，支持開發(fā)貸款、信托貸款等存量融資在保證債權(quán)安全的前提下合理展期。用好民營企業(yè)債券融資支持工具（“第二支箭”）支持民營房企發(fā)債融資。完善保交樓專項借款新增配套融資的法律保障、監(jiān)管政策支持等，推動“保交樓”工作加快落實，維護(hù)住房消費者合法權(quán)益，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

對于金融監(jiān)管部門的密集表態(tài)，中指研究院企業(yè)事業(yè)部研究負(fù)責(zé)人劉水認(rèn)為，監(jiān)管層明確了房地產(chǎn)業(yè)的地位，房地產(chǎn)是實體經(jīng)濟(jì)，對經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有重要意義。

劉水認(rèn)為，證監(jiān)會提出“實施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計劃，繼續(xù)支持房地產(chǎn)企業(yè)合理債券融資需求”，表明優(yōu)質(zhì)民營房企將更多得到融資政策支持，進(jìn)而改善房企資產(chǎn)負(fù)債表，使房企經(jīng)營回歸正常。同時，證監(jiān)會還提出“支持涉房企業(yè)開展并購重組及配套融資，支持有一定比例涉房業(yè)務(wù)的企業(yè)開展股權(quán)融資”，表明對涉房企業(yè)的融資支持力度在加大，調(diào)控政策更加精準(zhǔn)。

繼“第二支箭”——債券融資后，“第三支箭”——股權(quán)融資也已在弦上。劉水指出，從近期房企融資的快速動作可以看出，政策不僅落地時間快，而且做到了項目層面、集團(tuán)層面的兼顧，既通過“保交付”為項目提供資金，又通過債權(quán)、股權(quán)融資幫助房企在集團(tuán)層面實現(xiàn)資金補(bǔ)充。

對于全國性商業(yè)銀行信貸工作座談會的內(nèi)容，億翰智庫認(rèn)為，與此前“金融16條”基本一致，主要強(qiáng)調(diào)銀行對政策的落實和承擔(dān)社會責(zé)任，發(fā)揮銀行的“頭雁”作用，這也意味著“金融16條”已進(jìn)入落實階段。政策的逐步落實有利于幫助優(yōu)質(zhì)民營房企緩解當(dāng)下的流動性危機(jī)，推動“保交樓”工作的順利進(jìn)行，維護(hù)房地產(chǎn)市場的基本穩(wěn)定。

廣東省城規(guī)院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉也預(yù)計，政策性金融機(jī)構(gòu)、央企資產(chǎn)管理公司、大型國有銀行等將率先發(fā)揮穩(wěn)定全局的社會責(zé)任、帶頭作用合理增加信貸投放、資金紓困和注入，財務(wù)基本穩(wěn)健、短期受困的企業(yè)將率先獲得資金支持，房企資金面將得到明顯好轉(zhuǎn)。

校對：姚遠(yuǎn)