金融監(jiān)管總局近日下發(fā)人身保險產(chǎn)品“負面清單”（2025版）。“負面清單”（2025版）較上一版擴容9條，備受關(guān)注的“報行不一”相關(guān)行為被納入“負面清單”，險企在產(chǎn)品設(shè)計中不得使用。

　　據(jù)了解，2018年，監(jiān)管部門組織開展了人身保險產(chǎn)品專項核查清理工作，并發(fā)布“產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計負面清單”（2018版），要求險企對照負面清單進行自查整改。自此，負面清單成了險企產(chǎn)品開發(fā)的對照參考，也是監(jiān)管部門進行產(chǎn)品管理的抓手。“負面清單”（2025版）將去年新出現(xiàn)、常出現(xiàn)的產(chǎn)品設(shè)計爭議納入了“負面清單”。

　　“報行合一”是去年監(jiān)管部門重點推動的“嚴監(jiān)管”工作之一，要求保險公司向監(jiān)管機構(gòu)備案的產(chǎn)品定價假設(shè)，包含費用假設(shè)等，應(yīng)與保險公司實際經(jīng)營過程中所實施的保持一致，旨在解決行業(yè)長期存在的渠道費用惡性競爭等問題，緩解行業(yè)負債成本壓力。

　　“負面清單”（2025版）新增多條“報行不一”相關(guān)表述，旨在推動保險公司嚴格落實“報行合一”要求?！柏撁媲鍐巍保?025版）明確，備案材料中未列示總預(yù)定附加費用和總可用費用水平，交費期間10年及10年以上的長期險預(yù)定附加費用率集中在首年或前兩年，銷售渠道同時報送“個人代理、互聯(lián)網(wǎng)代理、銀郵代理、經(jīng)紀代理”中的多個，利潤測試費用、銷售費用、總可用費用高于定價費用、各種費用缺乏內(nèi)在邏輯一致性等行為未來不得出現(xiàn)在產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計中。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，保險產(chǎn)品應(yīng)當報經(jīng)監(jiān)管部門批準或者備案并嚴格執(zhí)行。上述“負面清單”（2025版）羅列的表述，可能導(dǎo)致保險公司的實際經(jīng)營行為與向監(jiān)管部門報送產(chǎn)品審批或備案材料中所使用的產(chǎn)品定價假設(shè)不一致，從而不符合“報行合一”要求。

　　一位險企業(yè)務(wù)人士介紹，目前，銀保渠道和經(jīng)代渠道已經(jīng)在嚴格落實“報行合一”要求，落地成效顯著。行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前全行業(yè)銀保渠道平均傭金水平較之前降低30%，費用精細化管理程度大大提高。

　　今年，個險渠道“報行合一”落地備受關(guān)注。上述險企業(yè)務(wù)人士告訴記者，個險渠道“報行合一”是大勢所趨。目前，部分險企已經(jīng)主動在個險渠道執(zhí)行“報行合一”，提前啟動成本壓降、優(yōu)化精算假設(shè)等工作。由于各家人身險公司個險渠道基本法、隊伍架構(gòu)和費用政策計算的差異較大，個險渠道“報行合一”落地的影響將不同。