周四，A股三大指數(shù)低開(kāi)高走。截至收盤(pán)，上證綜指報(bào)3285.88點(diǎn)，上漲0.67%；深證成指報(bào)11217點(diǎn)，上漲0.28%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2307.27點(diǎn)，上漲0.58%。昨日滬深兩市成交總額10449億元，連續(xù)18個(gè)交易日突破萬(wàn)億元。北向資金凈賣(mài)出1.66億元。

昨日盤(pán)面上，保險(xiǎn)板塊高開(kāi)高走，中國(guó)平安以漲停報(bào)收，成交127億元，最新市值升至9208億元?！爸凶诸^”、券商股表現(xiàn)搶眼；船舶制造、醫(yī)藥板塊均漲幅居前。AI概念板塊則持續(xù)回調(diào)，傳媒、通信板塊多股跌超10%。

中國(guó)平安罕見(jiàn)漲停

昨日，保險(xiǎn)板塊大幅拉升。截至收盤(pán)，中國(guó)平安漲停，為2015年8月以來(lái)首次漲停；新華保險(xiǎn)、中國(guó)太保、中國(guó)人壽漲超6%。

保險(xiǎn)板塊大漲，主要受中國(guó)平安一季度業(yè)績(jī)超預(yù)期提振。中國(guó)平安4月26日晚間披露的2023年一季度報(bào)告顯示，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為383.52億元，同比增長(zhǎng)48.9%；年化營(yíng)運(yùn)ROE達(dá)18.8%。

此外，上市險(xiǎn)企從2023年1月1日起，實(shí)施新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則。東吳證券表示，新準(zhǔn)則下，中國(guó)平安追溯調(diào)整舊準(zhǔn)則利潤(rùn)。歸母凈利潤(rùn)由2022年一季度的206.58億元調(diào)增至257.58億元，2022年末歸母凈資產(chǎn)由8586.75億元小幅上調(diào)至8691.91億元，新準(zhǔn)則有利于利潤(rùn)和凈資產(chǎn)釋放。

開(kāi)源證券認(rèn)為，市場(chǎng)對(duì)保險(xiǎn)一季度NBV增速轉(zhuǎn)正已有預(yù)期，新金融工具及新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則于上市險(xiǎn)企2023年一季報(bào)首次應(yīng)用，將披露較多新維度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，有助于篩選出優(yōu)質(zhì)險(xiǎn)企。儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品供需改善趨勢(shì)有望在二季度延續(xù)，看好保險(xiǎn)負(fù)債端表現(xiàn)超預(yù)期。

醫(yī)藥股全線走強(qiáng)

醫(yī)藥股昨日集體走強(qiáng)。中藥方向，盤(pán)龍藥業(yè)、千金藥業(yè)漲停，廣譽(yù)遠(yuǎn)漲超8%，云南白藥、江中藥業(yè)等多股漲幅靠前。眼科方向，何氏眼科20%幅度漲停，普瑞眼科、昊海生科漲超15%。

從基本面來(lái)看，多家醫(yī)藥股一季報(bào)表現(xiàn)亮麗。廣譽(yù)遠(yuǎn)一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)979.05萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)26.2%；何氏眼科一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5682.63萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)117.82%，公司稱主要是因?yàn)殡S著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，居民醫(yī)療消費(fèi)需求增長(zhǎng)，公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，導(dǎo)致收入增長(zhǎng)。

東海證券分析稱，近兩年，教育部及國(guó)家衛(wèi)健委多次發(fā)文推進(jìn)完善青少年近視防控體系，提高兒童眼保健、視力檢查覆蓋率及屈光不正矯正覆蓋率，利好眼科視光賽道。眼科醫(yī)院有望通過(guò)和各級(jí)政府、學(xué)校合作，開(kāi)展大范圍定期普查，從而直接獲得更多需要配鏡矯正的生源，常規(guī)視光配鏡及OK鏡業(yè)務(wù)等有望逐步放量。

AI概念股持續(xù)回調(diào)

昨日人工智能、算力概念股則繼續(xù)回調(diào)，截至收盤(pán)，中科曙光跌停，盛天網(wǎng)絡(luò)跌超12%。游戲股普跌，電魂網(wǎng)絡(luò)跌停，冰川網(wǎng)絡(luò)跌超16%。

對(duì)于AI概念股的回調(diào)，中信證券近日在研報(bào)中表示，行情風(fēng)格極致分化下部分投資者心態(tài)失衡，過(guò)度聚焦于短期博弈。大量AI相關(guān)公司商業(yè)模式和盈利能力前景未明，迫使投資者只能一攬子股票一起買(mǎi)。但恰恰因?yàn)槌钟幸粩堊庸善?，?dǎo)致市場(chǎng)真的發(fā)生波動(dòng)時(shí)，投資者很難有足夠的信心去持股，賣(mài)的時(shí)候可能也是一攬子股票一起賣(mài)，加劇了盤(pán)面波動(dòng)。

銀河證券認(rèn)為，本輪科技板塊下跌主要是由業(yè)績(jī)基本面重要性提升引發(fā)的，但無(wú)須過(guò)度悲觀。從勝率和盈虧比角度來(lái)看，5月上旬科技板塊勝率明顯提升，疊加財(cái)報(bào)季結(jié)束，資金大概率會(huì)繼續(xù)流入科技板塊。經(jīng)歷震蕩后，科技板塊走勢(shì)有望在5月回升。

機(jī)構(gòu)看好A股5月行情

展望后市，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，有望帶動(dòng)A股上市公司利潤(rùn)進(jìn)一步修復(fù)，預(yù)計(jì)5月A股有望震蕩修復(fù)。

國(guó)盛證券認(rèn)為，近期A股日成交額連續(xù)突破萬(wàn)億元，多空雙方博弈較為激烈，出現(xiàn)一定的“牛市初期”跡象。從A股市場(chǎng)歷史來(lái)看，5月市場(chǎng)走勢(shì)漲多跌少，疊加經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期升溫，節(jié)后A股或重啟升勢(shì)，當(dāng)前建議保持價(jià)值略大于成長(zhǎng)的均衡配置。

粵開(kāi)證券表示，上市公司業(yè)績(jī)披露期步入尾聲，市場(chǎng)更重視業(yè)績(jī)成色的驗(yàn)證，5月TMT板塊、大消費(fèi)板塊和困境反轉(zhuǎn)板塊表現(xiàn)或占優(yōu)。配置上建議關(guān)注三條主線：一是延續(xù)高景氣的大消費(fèi)行業(yè)；二是國(guó)企改革下的中特估、“一帶一路”等主題投資；三是科技板塊的長(zhǎng)期投資價(jià)值。