什么叫雷打不動，大洋對岸的美股天天彪悍新高，都看得麻木了，a股這邊完全不為所動，以前尚有跟漲跟跌的說法，這次完全失靈，還是比較少見的。

我覺得主要幾方面原因引起。

第一，10月上市公司季報擾動因素完全落地后，以及北交所下周15號正式交易前，資本市場政策消息面基本處于“空窗期”，暫無明顯大利好大利空發(fā)酵，市場波動幅度較前期明顯趨于平緩；

第二，高權(quán)重占比的方向--金融和周期處于持續(xù)失血態(tài)勢，金融中最典型的像平安銀行、招商銀行包括中國人壽等此類，特別是平安，直接11根陰線殺下來，從箱體上沿直接干回箱體下沿，周期這邊更加凄慘，從九月底到現(xiàn)在就基本上沒好過，股指被這二者深深拖累，很難振作起來；

后面要打破這種僵局，要么需要外力像北交所正式交易后等刺激，要么得金融和周期大票明確結(jié)束陰跌走勢，至少不能再充當(dāng)拖油瓶的角色，現(xiàn)在市場已經(jīng)表現(xiàn)出了很強(qiáng)抗跌性，底部信號也比較明確，預(yù)計最快到下半周，就會開始好轉(zhuǎn)。

當(dāng)然，當(dāng)前指數(shù)反復(fù)跟個股熱點(diǎn)并未太大關(guān)聯(lián)，可以選擇性無視，積極把握抱團(tuán)賽道+多熱點(diǎn)輪動行情。

1.抱團(tuán)+賽道，主流資金包括機(jī)構(gòu)，波段已經(jīng)繞不開新能源車、綠電、科技、消費(fèi)四個方向，不過老問題，持續(xù)性不好，做接力難度很高，要學(xué)會耐心去做低吸埋伏，情緒高點(diǎn)之際減倉兌現(xiàn)，只能是這么個節(jié)奏去博弈，方能保證較大勝率；

目前新能車，昨日高漲鋰電池分支分歧，整車分支補(bǔ)漲；綠電主要是相關(guān)布局新能源的電力股強(qiáng)勢補(bǔ)漲，像吉電、華銀電力、粵電力a等都是類似性質(zhì)，反而近期高漲的光伏、風(fēng)能等分支普遍高開低走、延續(xù)震蕩；而科技和消費(fèi)已經(jīng)連續(xù)多天分歧，午后局部芯片半導(dǎo)體品種率先再次轉(zhuǎn)強(qiáng)。

所以對于抱團(tuán)主流，不僅要把握好參與節(jié)奏，還要多留意行業(yè)內(nèi)部各分支之間高低切和輪動情況，特別是像現(xiàn)在情緒不太高漲的時候，更適合參與調(diào)整已久并處相對低位的細(xì)分支，而非一味就抱著前期某單一強(qiáng)勢方向。

比如科技中分歧多日的芯片、半導(dǎo)體包括消費(fèi)電子，亦或者大消費(fèi)里面現(xiàn)在種業(yè)爆發(fā)后，調(diào)整多天的豬肉、雞肉股包括食品飲料、醫(yī)療保健等，均可關(guān)注資金回流；新能源這邊，鋰電、整車輪動后，像上游材料磷化工等同樣可以關(guān)注補(bǔ)漲預(yù)期，包括分歧多日的光伏、風(fēng)能，下半周也可關(guān)注回流預(yù)期。

2.熱點(diǎn)，具有板塊規(guī)模效應(yīng)的主要是元宇宙、軍工、培育鉆石等幾個方向。目前就元宇宙持續(xù)性最好，不過連續(xù)多日高漲后日內(nèi)大分化，僅剩核心中青寶一個獨(dú)苗高位反包，后排基本掉隊了，預(yù)計短期延續(xù)調(diào)整，下半周再考慮；

軍工，普遍明確從底部走出了上行趨勢，大票航發(fā)動力放量長陽加速，強(qiáng)趨勢的杰賽科技高位加速板，同樣走趨勢的四創(chuàng)電子、航發(fā)控制、海蘭信等多股成功走出了趨勢突破，日內(nèi)達(dá)到短線情緒高點(diǎn)，下半周有分化預(yù)期；

另外培育鉆石幾個前排核心像中兵紅箭、黃河旋風(fēng)等均疊加了軍工屬性，所以可以同軍工題材一起觀察，也可以留意軍工爆發(fā)后的輪動性表現(xiàn)。

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