隨著國家對專精特新企業(yè)的傾力扶持，創(chuàng)投“活水”加速流入專精特新企業(yè)。LP投顧數(shù)據(jù)顯示，工業(yè)和信息化部第五批專精特新企業(yè)名單中，4成左右的專精特新企業(yè)獲得投資機構(gòu)扶持，融資滲透率近年來一直保持穩(wěn)定并小幅增長。

近日，君聯(lián)資本總裁李家慶接受上海證券報記者專訪時表示：“投資不僅是資本的流動，更能推動產(chǎn)業(yè)進步和科學(xué)技術(shù)不斷創(chuàng)新。我們希望變成產(chǎn)業(yè)發(fā)展和社會進步的基礎(chǔ)設(shè)施，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展?！?/span>

截至目前，君聯(lián)資本投資的近200家專精特新企業(yè)中，有34家企業(yè)成功上市，總市值超6000億元，國家級專精特新“小巨人”企業(yè)79家，省級專精特新企業(yè)103家。

鏈接資本資源與科創(chuàng)企業(yè)共成長

“當(dāng)前，私募股權(quán)投資環(huán)境發(fā)生了很大的變化。在變化當(dāng)中，我們依然堅守核心投資理念，幫助科技創(chuàng)新企業(yè)成長?！崩罴覒c說。

李家慶說，君聯(lián)資本希望將自己變成基礎(chǔ)設(shè)施的一部分，去支持科技企業(yè)，推動科技進步和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。這也是君聯(lián)資本的核心投資理念“S={R+O+E}i”——R代表責(zé)任擔(dān)當(dāng)，O代表開放合作，E代表專業(yè)賦能，i代表科技創(chuàng)新。

“在這個核心投資理念下，融入君聯(lián)資本豐富的項目管理能力、資本運營能力及積極主動的增值服務(wù)等，君聯(lián)資本發(fā)揮自己的平臺優(yōu)勢，鏈接資本和資源與科技創(chuàng)新企業(yè)、專精特新企業(yè)共同成長?！彼f，“君聯(lián)資本在科技創(chuàng)新企業(yè)早期發(fā)展之路上扮演重要角色，并耐心陪伴企業(yè)成長，同時在投后管理中盡其所能為被投企業(yè)提供幫助。君聯(lián)資本尊重企業(yè)的選擇，做到‘幫忙不添亂’，得到企業(yè)的高度認可和信任。”

此外，李家慶對投后管理有著獨到見解。他將企業(yè)運作規(guī)律總結(jié)為一套“房屋理論”：如果將一家企業(yè)看成是一間屋子，那可以把這間屋子分為屋頂、圍墻、地基三個部分。具體展開來看，第一部分屋頂代表著企業(yè)的戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展，也就是企業(yè)的供產(chǎn)銷；第二個部分圍墻，代表著企業(yè)的運營管理能力，例如財務(wù)管理、法律合規(guī)管理等；第三部分地基，代表著一家企業(yè)的團隊、文化、公司治理等?！安煌髽I(yè)所在的行業(yè)特點差異性很大，君聯(lián)資本作為投資機構(gòu)，投后管理的重點通常都放在地基和圍墻這兩部分，致力于在公司管理、企業(yè)文化、組織結(jié)構(gòu)、人力資源等方面幫助企業(yè)?！?/span>

據(jù)悉，在君聯(lián)資本投資的近200家專精特新企業(yè)中，95%以上的企業(yè)得到過君聯(lián)資本在戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)對接、團隊管理、企業(yè)文化、領(lǐng)導(dǎo)力等方面的“一對一”增值服務(wù)。

企業(yè)要建立“造血功能”

李家慶介紹，君聯(lián)資本的科技投資緊扣國家產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策導(dǎo)向，重點布局在前沿科技領(lǐng)域和通過自主創(chuàng)新解決“卡脖子”問題的行業(yè)企業(yè)。

如何選擇和扶持優(yōu)質(zhì)專精特新企業(yè)顯得尤為重要?！拔覀兪冀K要找的是金字塔頂尖的企業(yè)。”李家慶說，“我們在挑選投資企業(yè)過程中，將會重點考察企業(yè)對產(chǎn)業(yè)、行業(yè)發(fā)展的影響力。若企業(yè)成長在國內(nèi)，我們也會將其納入國際同行業(yè)對比中去考察，尤其關(guān)注其技術(shù)延展性?！?/span>

李家慶還表示，在識別投資標的時，創(chuàng)新能力始終是核心指標，包括技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新及商業(yè)模式創(chuàng)新。創(chuàng)新能力不僅體現(xiàn)在當(dāng)前取得的成績上，更在于企業(yè)展現(xiàn)出的持續(xù)創(chuàng)新潛力。同時，市場潛力也是一個關(guān)鍵指標，評估企業(yè)未來在市場上的成長潛力和競爭地位變得至關(guān)重要。“這不僅需要企業(yè)對行業(yè)趨勢有深入的理解，還需要有能力在競爭激烈的市場中占據(jù)一席之地?！?/span>

“企業(yè)的核心競爭力和管理團隊素質(zhì)也是衡量專精特新企業(yè)的重要標準?！痹诶罴覒c看來，一個富有遠見的管理團隊和高素質(zhì)的技術(shù)及管理人才是企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展和創(chuàng)新的關(guān)鍵。此外，企業(yè)的財務(wù)健康狀況和現(xiàn)金流管理能力同樣不容忽視，這直接關(guān)系到企業(yè)的生存和持續(xù)發(fā)展能力。

“當(dāng)前，企業(yè)不能完全依賴IPO和后續(xù)大額融資，要建立‘造血能力’才能行穩(wěn)致遠?！崩罴覒c說。