伴隨A股三季報的陸續(xù)發(fā)布，部分明星私募的持倉變化也獲得曝光，雖然信息相對滯后，但仍值得投資者借鑒。證券時報記者根據(jù)已公布的三季報梳理，發(fā)現(xiàn)不少明星私募都在三季度進(jìn)行了積極調(diào)倉。

其中，高毅馮柳大幅換倉，三季度重倉安防股的操作可謂犀利。毋庸置疑，2020年注定成為股票百億私募的豐收年，近期石鋒資產(chǎn)、進(jìn)化論資產(chǎn)新進(jìn)百億私募名單，國內(nèi)百億私募數(shù)量已升至50余家。

馮柳大幅調(diào)倉

青睞安防股

高毅資產(chǎn)是國內(nèi)最大的私募基金公司，業(yè)內(nèi)傳其管理規(guī)模已超千億，高毅旗下有多位明星基金經(jīng)理。其中，“民間派”高手馮柳的持倉變化尤其引人關(guān)注，馮柳名下產(chǎn)品——“高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金”是現(xiàn)身A股公司前十大流通股東次數(shù)最多的私募產(chǎn)品之一。

從最新已公布的三季報看，馮柳產(chǎn)品新入了萬豐奧威、海康威視、同為股份、東方日升、星徽精密、宇通客車、常熟汽飾、潤達(dá)醫(yī)療、柳藥股份、嘉澳環(huán)保和龍蟠科技。同時減持了順豐控股、利爾化學(xué)、奇正藏藥、廣匯汽車、盤龍藥業(yè)、廈門象嶼、洪城水業(yè)、保隆科技。國藥一致、中航機電、歐菲光、人福醫(yī)藥等公司則繼續(xù)持有。

上述大幅換倉中，增持安防股格外醒目。海康威視三季報顯示，“高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金”新進(jìn)前十大流通股東，持股數(shù)量高達(dá)2.31億股，持股市值達(dá)88億元。同為安防公司，馮柳還大幅增持大華股份5300萬股至1.38億股，占流通股比7.43%，按最新收盤價算，持股市值超過30億元。僅在這兩大安防股，其合計持倉已超過百億。

而從股價走勢看，?？岛痛笕A近來表現(xiàn)強勁。海康威視三季度累計漲幅25.57%，10月以來繼續(xù)上行，本月漲幅高達(dá)16%；大華股份表現(xiàn)稍弱，三季度漲幅為6.72%，本月漲幅為6.68%。

馮柳其他重點增持還包括，新進(jìn)宇通客車，持股市值近13億元；增持石基信息2500萬股至3500萬股，占流通股比升至7.17%，持股市值達(dá)13億元；增持1080萬股上海家化至2380萬股，持股占流通股比例達(dá)到3.55%，按目前40元左右價格計算，持股市值在9億元以上。

減持方面，馮柳對明星公司順豐控股的減持也成為市場焦點。順豐控股三季報顯示，馮柳產(chǎn)品已退出其十大流通股東。馮柳從2019年四季度開始大舉增持順豐，去年底持股達(dá)到2700萬股，持股市值達(dá)到10億元。受業(yè)績增長帶動，今年順豐股價出現(xiàn)大幅上漲，自年初40元附近一路漲至最高90元以上，最新年內(nèi)漲幅高達(dá)136%。而從順豐三季報看，馮柳逢高對其進(jìn)行了減持。

林園投資多只產(chǎn)品退出

片仔癀前十大流通股東

10月24日，中藥龍頭企業(yè)片仔癀公布的三季報顯示，明星私募林園投資多只產(chǎn)品已退出其前十大流通股東。截至三季度末，僅有“林園投資29號私募投資基金”以135.6萬股在前十大流通股東中位列第8，且該基金三季度減持118.9萬股。對比半年報，當(dāng)時前十大流通股東名單中林園投資旗下共有3只私募基金合計持有片仔癀883.7萬股。

該事件一度引發(fā)熱議，不過此后林園在接受媒體采訪時解釋稱，林園投資旗下的基金并未減倉片仔癀，只是將規(guī)模較大的基金進(jìn)行了分拆，因而退出了前十大流通股的席位。

布局有調(diào)整

百億私募豐收年

明星私募景林投資以投資港股和美股為主，A股持股比例總體不大，景林產(chǎn)品出現(xiàn)在了大華股份和天合光能這兩家公司三季報前十大流通股東名單中。其中，持有大華股份3062萬股，較半年報小幅減持，該公司股價在三季度累計上漲6.72%；天合光能為三季度新進(jìn)，持股數(shù)為742萬股，占流通股比為2.6%，天合光能是今年年中上市的新股，上市后股價呈現(xiàn)寬幅震蕩。對比半年報，景林繼續(xù)減持石基信息，從該公司前十大流通股東中淡出。

老牌私募重陽則重點布局了上海家化、燕京啤酒和川投能源。從三季報情況看，上海家化和燕京啤酒持股沒有變化，川投能源則小幅增持。上海重陽戰(zhàn)略投資有限公司旗下“重陽戰(zhàn)略聚智基金”在上海家化上持股市值超過10億元。

盤京投資旗下私募產(chǎn)品最新位列信立泰、海欣食品、誠邁科技和平煤股份4家公司前十大流通股東。其中，信立泰、平煤股份為新進(jìn)，持股數(shù)量分別為265萬股和1161萬股，盤京在三季度繼續(xù)增持102.6萬股海欣食品至266.8萬股，誠邁科技持股比例不變。

彤源投資的產(chǎn)品則現(xiàn)身4家A股公司前十大流通股東，分別為甘源食品、歐普康視、皇馬科技和日辰股份。對比半年報，其中甘源食品和歐普康視均為三季度新進(jìn)，彤源繼續(xù)增持222.4萬股皇馬科技至372.4萬股，同時減持了蒙娜麗莎和華致酒行。

禮仁投資旗下產(chǎn)品最新進(jìn)入上海機電前十大流通股東，持股數(shù)量為2656萬股，占流通股比為2.6%。上海機電是一家合資公司，業(yè)務(wù)涉及電梯制造、冷凍空調(diào)設(shè)備制造、印刷包裝機械制造、焊接器材制造、合同能效管理、人造板機器制造和工程機械制造七大領(lǐng)域。從三季度情況看，該公司股價變化不大。

淡水泉仍持有潔美科技，持股234.7萬股，占流通股比0.58%，與半年報相比沒有變化。潔美科技是一家專業(yè)為片式電子元器件（包括被動元件、分立器件、集成電路及LED）配套生產(chǎn)電子薄型載帶、上下膠帶、轉(zhuǎn)移膠帶（離型膜）等產(chǎn)品的企業(yè)，該公司股價今年二季度漲幅超過30%，三季度有所回撤，當(dāng)季跌幅為8.11%。

據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計，截至9月底，國內(nèi)證券類百億私募管理人已經(jīng)增至53家，近期新增的兩家百億私募分別是進(jìn)化論資產(chǎn)與石鋒資產(chǎn)。

截至9月底，在私募排排網(wǎng)納入統(tǒng)計的15469只對沖基金中，有高達(dá)86.43%的產(chǎn)品在前三季度取得正收益，其中更是不乏322只基金收益翻倍。2020年還是私募基金規(guī)模屢創(chuàng)新高的一年，整體規(guī)模突破15萬億元，其中百億私募功不可沒。

根據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計，百億私募前三季度平均收益23.33%，依舊跑贏同期大盤指數(shù)，其中股票策略百億私募平均收益27.94%。從高收益私募來看，26家百億私募前三季度平均收益超過20%，其中有3家百億私募平均收益更是超過50%。具體來看，前三季度公司平均收益超過50%的3家百億私募分別是石鋒資產(chǎn)、彤源投資、林園投資。