據(jù)外媒報道，全球著名的老牌私募公司CVC Capital Partners（簡稱“CVC”）正準備重啟首次公開發(fā)行（IPO）。知情人士透露，CVC此次IPO或?qū)⒂?0月底前啟動，擬募集資金超10億歐元（約77億元人民幣），并有望成為今年歐洲地區(qū)規(guī)模最大的IPO。

PE巨頭或?qū)⒅貑PO

據(jù)路透社10月19日援引知情人士報道，CVC的機構(gòu)投資者計劃在其即將進行的IPO中出售所持股份。知情人士透露，此次IPO或?qū)⒂诮衲?0月底前在阿姆斯特丹的泛歐證券交易所重新啟動，該公司本次計劃上市其10%的股份，擬募集資金超10億歐元（約77億元人民幣），此舉或?qū)⒊蔀闅W洲地區(qū)今年規(guī)模最大的IPO。若成功上市，CVC也將成為歐洲歷史上最大的上市私募股權(quán)投資公司。

該知情人士還強調(diào)，如果當下中東地緣政治沖突加劇，CVC的上市時間可能會有所調(diào)整，CVC去年就曾因俄烏沖突導致上市計劃被擱置，不過此次上市的進程會更加堅定。

公開資料顯示，CVC的前身為1968年花旗集團設(shè)立的一個風險投資項目，1981年，CVC首次以該項目歐洲分支的身份出現(xiàn)，CVC Capital Partners由此正式成立。1993年，CVC被管理層收購，成為獨立的私募股權(quán)投資機構(gòu)，總部設(shè)在盧森堡。目前，CVC的機構(gòu)股東包括藍貓頭鷹資本(Blue Owl Captical)、新加坡政府投資公司（GIC）、香港金融管理局和科威特投資局等。

據(jù)官網(wǎng)信息，CVC為一家另類投資管理公司，專注于私募股權(quán)、二級市場和私募信貸業(yè)務，在全球擁有25個辦事處，目前資產(chǎn)管理總規(guī)模1610億歐元（約1.2455萬億元人民幣），參與投資的公司數(shù)量超過120個。

CVC在中國

1999年，CVC早在進軍美國之前就已開始進入亞洲市場。官網(wǎng)信息顯示，目前其亞洲私募股權(quán)戰(zhàn)略管理資產(chǎn)130億歐元（約1006億元人民幣），正在參與的投資項目28個，主要聚焦于消費者服務、零售、金融服務、醫(yī)療保健、TMT和商業(yè)服務行業(yè)。

CVC在中國也有投資布局，在中國香港和上海均設(shè)有辦事處，分別為CVC亞太有限公司和CVC亞太（中國）有限公司。目前，CVC官網(wǎng)展示了三項中國投資項目，包括今年2月份剛剛實現(xiàn)收購的西安怡康醫(yī)藥，以及路勁基建旗下的高速公路運營商勁投國際和道路救援公司福建吉諾救援。

不過，CVC更為中國人所熟知的案例，是與張?zhí)m旗下的俏江南持續(xù)了近十年的拉鋸戰(zhàn)。自2014年4月CVC收購俏江南以來，雙方經(jīng)歷了短暫的“蜜月期”后，便陷入了漫長的訴訟之爭，最終CVC取得了勝利，并且今年3月，張?zhí)m在境外的家族信托被“擊穿”引發(fā)了市場熱議。

此外，CVC在進入中國之后表現(xiàn)一直活躍，還曾投資過大娘水餃、千百度、啟德教育、萬全藥業(yè)等企業(yè)。

港股“VC第一股”

與CVC即將創(chuàng)下歐洲市場今年最大IPO遙相呼應的是，10月6日，深圳市天圖投資管理股份有限公司（以下簡稱“天圖投資”）成功登陸港交所，成為港股市場首個風險投資（VC）公司。據(jù)官網(wǎng)信息，天圖投資創(chuàng)始于2002年，其重點布局新消費賽道，曾投出周黑鴨、奈雪的茶、百果園、愛回收、小紅書等眾多明星項目。

實際上，從國際范圍來看，私募股權(quán)機構(gòu)上市已很普遍。早在1994年，英國私募股權(quán)投資公司3I集團就已在倫敦交易所上市，法國老牌基金Eurazeo（歐瑞澤）、瑞士Partners Group（合眾集團）、美國KKR、黑石集團和凱雷集團等私募股權(quán)投資公司相繼上市。

國內(nèi)資本市場中，魯信創(chuàng)投、九鼎投資等已在滬市主板上市，新三板中也有硅谷天堂、同創(chuàng)偉業(yè)、浙商創(chuàng)投、清源投資等十余家掛牌企業(yè)。值得一提的是，太盟投資和博將資本也在積極沖刺港股IPO，均已向港交所提交了招股書。

華南一創(chuàng)投公司合伙人表示，公開市場為私募機構(gòu)提供新的資金來源渠道，使其較少受到私募基金周期的約束，通常情況下，私募基金從募資到退出需要5年以上，獲得長期資本的私募機構(gòu)更能放開手腳去投資長周期的項目。此外，掛牌上市有助于私募機構(gòu)吸引更多投資人的關(guān)注和項目方的青睞，同時信息透明度的提升也有助于私募機構(gòu)接受公眾監(jiān)督，提升機構(gòu)自身對業(yè)績的要求。

版權(quán)聲明