7月A股反彈，百億級(jí)私募整體業(yè)績(jī)顯著回暖。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月末，有業(yè)績(jī)更新的百億級(jí)私募今年以來的平均收益為4.2%，其中71家私募實(shí)現(xiàn)正收益，正收益占比達(dá)82.56%。第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至7月21日，百億級(jí)私募倉(cāng)位已經(jīng)連續(xù)5周超過80%。

站在當(dāng)下，百億級(jí)私募對(duì)后市較為樂觀。

8月4日，知名百億級(jí)私募運(yùn)舟資本發(fā)布《全面看好股票市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)》報(bào)告分析稱，經(jīng)濟(jì)承壓對(duì)于A股和港股市場(chǎng)的階段性影響已基本結(jié)束，可積極尋覓市場(chǎng)中的結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)。

望正資產(chǎn)在最新月報(bào)中表示，當(dāng)前政策底已經(jīng)出現(xiàn)，地產(chǎn)銷量和經(jīng)濟(jì)增速的底部即將探明，在經(jīng)濟(jì)增速向上、流動(dòng)性寬裕、市場(chǎng)估值處于中低位的背景下，A股有望迎來2021年初以來的重要底部。

源樂晟資產(chǎn)認(rèn)為，后續(xù)穩(wěn)增長(zhǎng)政策有望逐步出臺(tái)，部分微觀層面的數(shù)據(jù)會(huì)率先有所表現(xiàn)，疊加目前市場(chǎng)的低估值水平，A股結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)值得關(guān)注。賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)后，目前的存量博弈環(huán)境也有望改善，后續(xù)增量資金值得期待。

樂觀看待后市的百億級(jí)私募瞄準(zhǔn)了哪些機(jī)會(huì)？從調(diào)研數(shù)據(jù)來看，業(yè)績(jī)確定性較高的標(biāo)的備受關(guān)注。

Choice數(shù)據(jù)顯示，半年報(bào)披露期開始以來，共計(jì)430家上市公司接受了機(jī)構(gòu)調(diào)研，科德數(shù)控、水羊股份、宏發(fā)股份、容百科技接待機(jī)構(gòu)數(shù)量均超250家，其中不乏百億級(jí)私募的身影。

比如，水羊股份半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.9億元，同比增長(zhǎng)4%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.42億元，同比增長(zhǎng)72.02%。7月28日，近300家機(jī)構(gòu)“組團(tuán)”前去調(diào)研，其中便包括景林資產(chǎn)、睿郡資產(chǎn)、聚鳴投資等百億級(jí)私募。

宏發(fā)股份上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入66.72億元，同比增長(zhǎng)13.68%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7.06億元，同比增長(zhǎng)13.75%。宏發(fā)股份近日披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研名單顯示，幻方量化、和諧匯一、聚鳴投資、慎知資產(chǎn)等國(guó)內(nèi)知名百億級(jí)私募8月初均前去調(diào)研。

康曼德資本認(rèn)為，多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和市場(chǎng)指標(biāo)已經(jīng)顯示A股處于底部區(qū)域，后續(xù)權(quán)益資產(chǎn)大幅調(diào)整的概率較小。在上市公司半年報(bào)集中披露階段，機(jī)會(huì)或?qū)⒋嬖谟跇I(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)的板塊中。

星石投資也表示，當(dāng)前應(yīng)緊密跟蹤上市公司半年報(bào)和穩(wěn)增長(zhǎng)政策，尋找景氣度正在發(fā)生積極邊際變化的板塊，以及受益于政策利好的相關(guān)行業(yè)。