兩行業(yè)成機(jī)構(gòu)調(diào)研重點(diǎn)

按行業(yè)分類看，被調(diào)研公司中，醫(yī)藥生物和機(jī)械設(shè)備兩大行業(yè)被調(diào)研的公司數(shù)量并列首位，均有8家公司被調(diào)研，電氣設(shè)備、建筑材料、化工等行業(yè)被調(diào)研的數(shù)量也較多。

近期，全球接種數(shù)量逐步上升，美國每日新增確診患者已經(jīng)自1月的高點(diǎn)27萬下降至7萬，全球疫情拐點(diǎn)或已確認(rèn)。萬聯(lián)證券宏觀策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期，市場關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)向順周期板塊，前期疫情受益的相關(guān)醫(yī)藥股面臨回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。不過，疫情并非本輪醫(yī)藥牛市的核心邏輯，醫(yī)藥股更深更長的邏輯在于醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)升級帶來的創(chuàng)新藥、創(chuàng)新器械相關(guān)的投資機(jī)會。因此，在方向選擇上要淡化疫情的影響，疫情帶來的受益或是受損在全球疫情拐點(diǎn)來臨之時(shí)都會邊際減弱。更應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注公司基本面，是否符合醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)升級的長邏輯，是否對醫(yī)?？刭M(fèi)有足夠的免疫力。尤其是在年報(bào)即將披露的時(shí)間點(diǎn)，業(yè)績催化將是近期的主要關(guān)注點(diǎn)。

近期，光伏硅片產(chǎn)能規(guī)劃消息頻頻出現(xiàn)，通威股份、上機(jī)數(shù)控、雙良節(jié)能等公司先后披露擬新增產(chǎn)能的公告。興業(yè)證券指出，今年上半年是觀測光伏技術(shù)體系切換的重要時(shí)間窗口，代表性中試線的效率、成本結(jié)果是光伏行業(yè)技術(shù)路徑判斷的關(guān)鍵參考。新能源設(shè)備方面，從上游（設(shè)備）與中游（電池）的產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系看，全球動力鋰電主動補(bǔ)庫特征明顯，綁定主流產(chǎn)業(yè)鏈的鋰電設(shè)備廠商將獲得優(yōu)勢閉環(huán)下的迭代增益。

這些上市公司最受關(guān)注

iFinD數(shù)據(jù)顯示，個(gè)股方面，傳音控股上周累計(jì)接待機(jī)構(gòu)達(dá)183家，位居首位；恒逸石化接待167家調(diào)研機(jī)構(gòu)，排名第二，杰瑞股份接待127家機(jī)構(gòu)，排名第三位。

在傳音控股的調(diào)研會上，相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，提升中高端產(chǎn)品競爭力是公司重要戰(zhàn)略之一，具體做法包括如下：

一是全面提升中高端產(chǎn)品整體競爭力針對目標(biāo)市場產(chǎn)品價(jià)格段結(jié)構(gòu)和競爭態(tài)勢，公司將多維度打通關(guān)鍵成功要素，帶動公司產(chǎn)品力向上突破。旗下各手機(jī)品牌的中高端產(chǎn)品布局，既要有差異化定位，又能發(fā)揮協(xié)同作戰(zhàn)效應(yīng)；研發(fā)體系做好人才布局，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵價(jià)值點(diǎn)的技術(shù)突破；推進(jìn)中高端產(chǎn)品用戶體驗(yàn)改善項(xiàng)目，提升用戶口碑；前瞻性做好戰(zhàn)略采購工作，保障中高端供應(yīng)和交付；擴(kuò)大公司產(chǎn)品在中高端零售渠道的占比等。通過一系列措施，全面提升公司中高端產(chǎn)品的整體競爭力。

二是圍繞中高端用戶，持續(xù)提升品牌形象公司旗下的重點(diǎn)品牌，將結(jié)合新產(chǎn)品上市，圍繞中高端消費(fèi)人群，開展多輪營銷推廣活動，提升品牌形象。針對高端產(chǎn)品和爆款系列的突出賣點(diǎn)，加大高端媒體和數(shù)字營銷投入，擴(kuò)大與當(dāng)?shù)匾庖婎I(lǐng)袖的合作，升級各品牌的零售形象，通過高效率的媒體組合和品牌營銷，持續(xù)提升中高價(jià)值消費(fèi)者對公司品牌的美譽(yù)度和忠誠度。

從具體調(diào)研機(jī)構(gòu)來看，私募淡水泉調(diào)研了珠江啤酒、當(dāng)虹科技、傳音控股等，高毅資產(chǎn)調(diào)研了恒逸石化、美暢股份，千合資本調(diào)研了兔寶寶，星石投資調(diào)研了恒逸石化。

公募基金方面，博時(shí)基金調(diào)研了帝歐家居、恒逸石化、浙礦股份等，華夏基金調(diào)研了新雷能、云南白藥，嘉實(shí)基金調(diào)研了珠江啤酒、傳音控股、山河藥輔等，南方基金調(diào)研了帝歐家居、傳音控股、科順股份等，易方達(dá)調(diào)研了傳音控股，招商基金調(diào)研了杰瑞股份、縱橫股份、天準(zhǔn)科技等。

海外機(jī)構(gòu)方面，貝萊德資產(chǎn)調(diào)研了傳音控股，畢盛資產(chǎn)調(diào)研了恒逸石化，富達(dá)基金調(diào)研了浙礦股份，富蘭克林華美調(diào)研了海爾生物、天山鋁業(yè)，先鋒基金調(diào)研了天陽科技.