臨近年末，同業(yè)存單指數(shù)基金成為多家基金公司共同出擊的方向。近期，共有7只同業(yè)存單指數(shù)基金已進入或即將進入發(fā)售期。同時，還有多家基金公司正通過持續(xù)營銷力推同類產品。業(yè)內人士認為，同業(yè)存單指數(shù)基金是流動性管理工具，無須過多“擇時”，目前同業(yè)存單利率已上行至政策利率之上，具備投資吸引力。

所謂同業(yè)存單指數(shù)基金，即跟蹤中證同業(yè)存單AAA指數(shù)的基金。借助這類產品，個人投資者可以打破同業(yè)存單市場的“門檻”，間接參與投資。

2021年底，首批同業(yè)存單指數(shù)基金亮相。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，市場上的同業(yè)存單指數(shù)基金已經達到68只，規(guī)模超過1200億元。

近期，又有7只同類產品已進入或即將進入發(fā)售期。其中，國壽安保中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期，以及東財中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期兩只產品正在發(fā)售中。同時，還有5只同類產品即將發(fā)行，包括匯豐晉信中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期、蜂巢中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期、財通中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期等。

格上財富金樟投資研究員蔣睿認為，目前同業(yè)存單利率已經上行至政策利率之上，具備投資吸引力，這或是多家基金公司年末集中持續(xù)營銷、新發(fā)同業(yè)存單指數(shù)基金的一大原因。

同業(yè)存單指數(shù)基金適合哪類人投資？業(yè)內人士認為，由于同業(yè)存單AAA指數(shù)基金不收取認購、申購費和贖回費，且鎖定期相對較短，比較適合兩類投資者：一是希望進行閑錢理財，又追求一定流動性的投資者；二是希望通過配置低波動資產降低投資組合風險的投資者。

華泰證券認為，同業(yè)存單指數(shù)基金具有貨幣“增強”屬性，可通過拉長久期、杠桿，獲取比貨幣基金更高的回報。從歷史數(shù)據(jù)來看，截至2023年三季度末，同業(yè)存單指數(shù)基金近一年的平均回報優(yōu)于同期貨幣基金。同時，雖然同業(yè)存單指數(shù)基金存在回撤風險，但近兩年全市場同業(yè)存單指數(shù)基金最大回撤幅度的中位數(shù)約為0.13%，回撤修復天數(shù)的中位數(shù)僅17天。

匯豐晉信中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期擬任基金經理傅煜清表示，今年以來，部分投資者期望通過組合配置降低權益市場波動帶來的影響，而同業(yè)存單指數(shù)基金作為風險相對較低的一類產品，比較契合一些投資者的需求。