近日，又一批基金公司集體公告稱(chēng)，降低旗下產(chǎn)品的費(fèi)率，并修改基金合同有關(guān)條款。值得注意的是，此次公告的基金公司中有不少是中小型基金公司，且多家的公募管理規(guī)模低于千億元。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，降費(fèi)后，中小型基金公司的收入或?qū)⒚媾R更大的挑戰(zhàn)，競(jìng)爭(zhēng)壓力愈發(fā)顯著。未來(lái)中小型公司還需找到適合自身實(shí)力和資源的定位，積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，尋求差異化發(fā)展之路。

中小型基金公司降費(fèi)

在大型基金公司“帶頭”降費(fèi)后，中小型基金公司也快速加入讓利陣營(yíng)。

7月22日，興銀基金公告稱(chēng)，為更好地滿(mǎn)足廣大投資者的投資理財(cái)需求，降低投資者的理財(cái)成本，自7月24日起，調(diào)低旗下部分基金的管理費(fèi)率及托管費(fèi)率，并對(duì)基金合同有關(guān)條款進(jìn)行修訂。從此次參與降費(fèi)的基金產(chǎn)品來(lái)看，包括興銀碳中和主題混合、興銀高端制造混合等11只基金。

除此之外，近幾日，華泰保興基金、東興基金、朱雀基金、國(guó)新國(guó)證基金等也集中公告稱(chēng)，降低旗下部分基金的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率。

從二季度末公募基金管理規(guī)模來(lái)看，這批集中降費(fèi)的基金公司，有不少是規(guī)模低于千億元的公司。比如，據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)，華泰保興基金、東興基金、朱雀基金今年二季度末的規(guī)模分別為363.61億元、370.12億元、168.78億元等。

滬上某小型基金公司表示，公司也將很快將公告對(duì)部分“老基金”的降費(fèi)舉措，后續(xù)即將推出的新基金亦會(huì)采取較低的費(fèi)率。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)愈發(fā)嚴(yán)苛

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，公募管理規(guī)模前20名的基金公司，規(guī)模占總量的比重為64%；同時(shí)，規(guī)模低于千億元的公司有100家，數(shù)量占總數(shù)的六成以上，但合計(jì)管理規(guī)模在總量中的占比僅有11%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次降費(fèi)后，對(duì)中小型基金公司而言，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力或愈發(fā)顯著。

格上財(cái)富金樟投資研究員王祎認(rèn)為，中小型基金公司不具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)，收入與大型基金公司有較大差距，降費(fèi)后，可能會(huì)因?yàn)槭杖胗邢蓿瑢?duì)投研 團(tuán)隊(duì)和技術(shù)開(kāi)發(fā)等的支持將形成不利影響。

不過(guò)，興銀基金人士表示，盡管短期而言降費(fèi)可能會(huì)對(duì)公司的營(yíng)收造成一定影響，但長(zhǎng)期來(lái)看，基金公司還可通過(guò)業(yè)績(jī)、規(guī)模的正向循環(huán)，或適度降低管理成本等方式來(lái)彌補(bǔ)這種影響。

“未來(lái)，基金公司一方面要重新評(píng)估自身的費(fèi)用結(jié)構(gòu)，以適應(yīng)新的費(fèi)率環(huán)境，另一方面，要通過(guò)尋找新的創(chuàng)收途徑，以彌補(bǔ)收入缺口。另外，為了應(yīng)對(duì)降費(fèi)帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，基金公司可以加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)符合市場(chǎng)需求的新型產(chǎn)品，如低費(fèi)率指數(shù)基金、主題基金、定期定額投資計(jì)劃等?！敝朽]基金人士說(shuō)。

“長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，具備實(shí)力、業(yè)績(jī)優(yōu)秀、機(jī)制靈活、重視客戶(hù)體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)投資獲得感的基金公司，可能從降費(fèi)中更加受益，關(guān)鍵是找到適合自身實(shí)力和資源的定位，并積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，提供具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品和服務(wù)?！庇谢鸱治鋈耸空f(shuō)，中小型基金公司可以通過(guò)差異化的投資策略、專(zhuān)注特定客戶(hù)群體、創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)、提高運(yùn)營(yíng)效率以及拓展合作伙伴關(guān)系等途徑走差異化、特色化發(fā)展之路。