11月27日，F(xiàn)SB 發(fā)布2023年全球系統(tǒng)重要性銀行名單，其中工商銀行和中國銀行維持第二組不變；農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行由第一組變動(dòng)為第二組，附加資本要求提升0.5個(gè)百分點(diǎn)至1.5%；交通銀行首次入圍G-SIBs，分類至第一組，適用1%的附加資本要求。根據(jù)監(jiān)管要求，工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行TLAC比率自2025年1月1日起不得低于16%，交通銀行應(yīng)于2027年初達(dá)標(biāo)。

開源證券：2023年農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行G-SIBs分組提升，交通銀行首次入選，國內(nèi)商業(yè)銀行金融重要性提升，而國內(nèi)銀行估值水平處于歷史低位，經(jīng)濟(jì)修復(fù)預(yù)期下估值提升空間大。建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行、高分紅+低估值大行，更加看好：主線一：優(yōu)質(zhì)區(qū)域性銀行估值修復(fù)，受益標(biāo)的有蘇州銀行、常熟銀行、江蘇銀行、瑞豐銀行等。主線二： 關(guān)注大行的高股息配置邏輯，受益標(biāo)的有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行等。