釩電池：根據(jù)Vanitec數(shù)據(jù)，2021年全球釩消費(fèi)量為12.04萬(wàn)噸，其中90%以上用于鋼鐵行業(yè)。隨著釩液流電池在新型儲(chǔ)能裝機(jī)中的滲透率不斷提升，樂(lè)觀場(chǎng)景下，預(yù)測(cè)2025年/2030年全球釩液流電池的新增裝機(jī)量將達(dá)到9.6GWh/32.9GWh，假設(shè)單位用釩量7000噸/GWh（以V2O5計(jì)），對(duì)應(yīng)儲(chǔ)能領(lǐng)域用釩量將增長(zhǎng)至3.7萬(wàn)噸/12.9萬(wàn)噸。

中信證券：釩液流電池是大功率、大容量和長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的理想技術(shù)路線，未來(lái)有望在新型儲(chǔ)能技術(shù)中實(shí)現(xiàn)滲透率的快速提升。受益于釩液流電池對(duì)釩消費(fèi)的拉動(dòng)，預(yù)計(jì)到2030年全球釩用量將在2021年基礎(chǔ)上翻一番。儲(chǔ)能用釩激增疊加供應(yīng)增長(zhǎng)緩慢，釩價(jià)或因此出現(xiàn)大幅上漲。我們判斷在釩液流電池裝機(jī)量上升的過(guò)程中，上游釩資源將是率先獲益的環(huán)節(jié)，首次覆蓋釩行業(yè)并給予“強(qiáng)于大市”評(píng)級(jí)，建議關(guān)注釩產(chǎn)品產(chǎn)能處于全球領(lǐng)先水平的河鋼股份。

預(yù)制菜：被疫情封控、社區(qū)團(tuán)購(gòu)催熟的預(yù)制菜呈現(xiàn)加速發(fā)展趨勢(shì)。據(jù)NCBD數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)預(yù)制菜市場(chǎng)規(guī)模已高達(dá)3000億元，預(yù)計(jì)到2025年，更將突破8300億元。此前佛跳墻預(yù)制菜以搜索頻次高達(dá)10萬(wàn)，市場(chǎng)銷量增速100%的驚人數(shù)據(jù)，讓“預(yù)制菜”精品菜迅速破圈。

方正證券認(rèn)為可重點(diǎn)關(guān)注三類機(jī)會(huì)。首先，中游食品龍頭以及具有獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的食品制造商具有α收益機(jī)會(huì)。其次，我關(guān)注業(yè)績(jī)彈性高、基本面不斷改善的上游原料玩家價(jià)值重構(gòu)的機(jī)會(huì)。原材料端企業(yè)向下游高附加值預(yù)制菜業(yè)務(wù)延伸，盈利能力改善，具有較大的業(yè)績(jī)彈性，且隨著公司規(guī)?；?、品牌化壁壘的出現(xiàn)，公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)由強(qiáng)周期向弱周期發(fā)展，穩(wěn)定性不斷提高，基本面持續(xù)向好；最后，下游具備品牌勢(shì)能、研發(fā)優(yōu)勢(shì)以及食品定位清晰的餐企同樣值得關(guān)注，在自身優(yōu)勢(shì)賦能下，預(yù)制菜業(yè)務(wù)成功率較高，同時(shí)舊業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)穩(wěn)定性好且基數(shù)不高的基礎(chǔ)上，新業(yè)務(wù)預(yù)制菜放量將帶來(lái)利潤(rùn)端邊際改善。強(qiáng)烈推薦：千味央廚、安井食品；

推薦：立高食品、味知香、雙匯發(fā)展；建議關(guān)注：龍大美食、國(guó)聯(lián)水產(chǎn)。

免稅：暑假來(lái)臨，海南的各家免稅店人氣火爆。隨著各地跨省游政策的陸續(xù)放開(kāi)，6月25日-7月16日，海口海關(guān)共監(jiān)管離島免稅購(gòu)物金額達(dá)到26.6億元，同比增長(zhǎng)了5.14%。

西南證券：未來(lái)報(bào)復(fù)性消費(fèi)或成常見(jiàn)市場(chǎng)趨勢(shì)，免稅消費(fèi)有望在2022Q3出現(xiàn)反彈。投資建議：看好在疫情好轉(zhuǎn)與政策刺激下，海南游客客流量復(fù)蘇帶動(dòng)離島免稅市場(chǎng)規(guī)模的提升。重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)免稅行業(yè)龍頭中國(guó)中免。