新時代證券指出，當增量資金很多的時候，一個板塊邏輯一旦被挖掘出來后，會在短期內快速吸引大量的資金，從而在估值層面快速透支基本面的邏輯，即使是這個邏輯還沒被完全證明是完美的。7月的風格只是月度的補漲，不是真正的風格切換，9月后有可能進入真正的風格切換。重點關注有色、化工、銀行、券商、汽車、家電。