在2023年成為港股上市公司紛美包裝第一大股東后，無(wú)菌包裝龍頭企業(yè)新巨豐擬以現(xiàn)金要約收購(gòu)的方式“吃下”紛美包裝剩余在外全部股份，從而取得紛美包裝控股權(quán)，進(jìn)一步做大做強(qiáng)主業(yè)。

新巨豐5月10日發(fā)布重大資產(chǎn)購(gòu)買預(yù)案，擬以現(xiàn)金要約收購(gòu)紛美包裝已發(fā)行股份。本次要約價(jià)格為每股2.65港元，假設(shè)要約獲全數(shù)接納，本次要約總價(jià)為27.29億港元。

新巨豐與紛美包裝均從事無(wú)菌包裝業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于液態(tài)奶、非碳酸軟飲料的灌裝。與新巨豐相比，紛美包裝的體量更大一些。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2023年，新巨豐與紛美包裝的營(yíng)收分別為17.37億元、38.17億元，凈利潤(rùn)分別為1.70億元、2.44億元。

根據(jù)重大資產(chǎn)購(gòu)買預(yù)案，新巨豐籌劃通過(guò)下屬全資子公司景豐控股向紛美包裝全體股東（景豐控股及其一致行動(dòng)人除外）發(fā)起自愿有條件全面要約或者通過(guò)其他符合監(jiān)管要求的形式，以現(xiàn)金方式收購(gòu)紛美包裝已發(fā)行股份。

本次要約價(jià)格為每股2.65港元，較紛美包裝5月9日收盤價(jià)2.1港元溢價(jià)26%。

去年10月，新巨豐已經(jīng)通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式拿下紛美包裝3.77億股股份，持股比例為28.22%，成為紛美包裝第一大股東，但未形成控制。彼時(shí)，新巨豐支付的每股收購(gòu)價(jià)格為2.65港元，轉(zhuǎn)讓價(jià)款總計(jì)9.99億港元。

新巨豐同日公告，為完成此次收購(gòu)，擬通過(guò)景豐控股向招商永隆銀行有限公司申請(qǐng)28.10億港元貸款（約合25.51億元人民幣）。同時(shí)，公司擬向境內(nèi)銀行申請(qǐng)銀行貸款并簽署貸款協(xié)議，貸款金額不超過(guò)23億港元（約合20.88億元人民幣），用于本次交易事項(xiàng)或置換、償還境外貸款（如涉及）。

公告顯示，我國(guó)無(wú)菌包裝市場(chǎng)中，國(guó)際無(wú)菌包裝巨頭依靠其先發(fā)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，仍然處于行業(yè)主導(dǎo)地位，2023年前兩大國(guó)際無(wú)菌包裝巨頭利樂(lè)公司與SIG集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)的無(wú)菌包裝銷售金額占中國(guó)無(wú)菌包裝市場(chǎng)銷售金額的比例約為66.1%。與國(guó)際無(wú)菌包裝巨頭相比，中國(guó)本土無(wú)菌包裝企業(yè)起步較晚，受限于資本實(shí)力，市場(chǎng)擴(kuò)張受到限制，與國(guó)外巨頭競(jìng)爭(zhēng)處于劣勢(shì)。

新巨豐表示，本次收購(gòu)紛美包裝將在多方面產(chǎn)生積極意義。產(chǎn)品層面，紛美包裝除“枕包”外，“磚包”“鉆石包”“金屬包”的產(chǎn)品規(guī)格和類型較公司更為豐富。同時(shí)，紛美包裝從事的灌裝機(jī)、配件、技術(shù)服務(wù)等包裝及灌裝解決方案業(yè)務(wù)，公司尚未涉及。市場(chǎng)層面，紛美包裝在國(guó)外市場(chǎng)有一定布局，本次收購(gòu)有利于公司拓展海外市場(chǎng)，擴(kuò)大中國(guó)無(wú)菌包裝品牌在國(guó)際市場(chǎng)的影響力。

此外，通過(guò)進(jìn)一步取得紛美包裝控股權(quán)，新巨豐將提高對(duì)紛美包裝的控制力，加強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)同，實(shí)現(xiàn)兩家公司優(yōu)勢(shì)資源、技術(shù)、業(yè)務(wù)等方面的全面整合并形成合力。這對(duì)提升我國(guó)包裝企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額提升，打造無(wú)菌包裝民族品牌有一定積極意義。

從業(yè)務(wù)層面看，新巨豐仍看好無(wú)菌包裝市場(chǎng)穩(wěn)健擴(kuò)容。在2023年年報(bào)中，新巨豐稱，2023年全球無(wú)菌包裝行業(yè)規(guī)模約為4956億包，預(yù)計(jì)未來(lái)三年全球無(wú)菌包裝行業(yè)復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)3.6%，持續(xù)增長(zhǎng)。

“要適時(shí)利用資本市場(chǎng)豐富的融資渠道助力公司發(fā)展，擇機(jī)進(jìn)行企業(yè)收購(gòu)、兼并，推動(dòng)國(guó)內(nèi)無(wú)菌包裝行業(yè)資源加快整合?！毙戮挢S在2023年年報(bào)中表示，2024年將深耕國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，開拓國(guó)際市場(chǎng)，進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額。