半導體存儲市場自2025年3月底開始逐步回暖，DRAM/NAND皆自3月陸續(xù)開啟上漲通道。領(lǐng)漲產(chǎn)品來看，近期美光停產(chǎn)DDR4/LPDDR4引發(fā)結(jié)構(gòu)性短缺，現(xiàn)貨市場已現(xiàn)供需失衡：6月DDR4報價單月跳漲50%，渠道內(nèi)存條兩周累計漲幅超30%，低容量eMMC價格較去年底翻倍增長。

天風證券：看好漲價持續(xù)性+AI強催化+國產(chǎn)化加速三輪驅(qū)動下的存儲板塊機遇，建議關(guān)注存儲模組主控：江波龍（天風計算機聯(lián)合覆蓋）、德明利、佰維存儲、朗科科技、萬潤科技、聯(lián)蕓科技等。存儲芯片：兆易創(chuàng)新、北京君正、普冉股份、東芯股份、恒爍股份、瀾起科技、聚辰股份等存儲分銷封測：香農(nóng)芯創(chuàng)、深科技、太極實業(yè)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、長電科技、通富微電、華天科技等