農(nóng)業(yè)：中國、歐洲、美國高溫少雨的局面大概率延續(xù)至收獲季，受災(zāi)作物的產(chǎn)量損失難以追回且有擴大風險。中國旱災(zāi)最為嚴重的是水稻，預(yù)計其今年減產(chǎn)已成定局；夏玉米受災(zāi)面積小，但東北多雨以及面積下滑疊加下，新季產(chǎn)量確定性下滑。三大主糧的供需缺口預(yù)期因旱情放大?？紤]產(chǎn)量占比、貿(mào)易流的地位，歐洲旱情對全球玉米、葵花籽、橄欖影響最大，價格有上行風險。 美國玉米、棉花產(chǎn)量預(yù)期因旱情調(diào)低。

中泰證券：糧價上漲對業(yè)績有正向帶動，推薦自主種植小麥、水稻的蘇墾農(nóng)發(fā)，以及水田出租占比高的北大荒；糧價上漲帶動種子需求提高，建議關(guān)注兼具轉(zhuǎn)基因技術(shù)以及稻種占比高的荃銀高科等；葵花籽油、橄欖油的減產(chǎn)對本土高端油品的市場推廣帶來良好機遇，疊加原料價格下行趨勢，建議關(guān)注道道全、金龍魚。

保險：近日，中國平安披露中報業(yè)績。2022年上半年，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的營運利潤853.40億元，同比增長4.3%；年化營運ROE達20.4%；上半年，代理人人均新業(yè)務(wù)價值同比增長26.9%，13個月保單繼續(xù)率同比上升4.1個百分點；壽險及健康險業(yè)務(wù)營運利潤589.93億元，同比增長17.4%。

安信證券：受疫情及居民消費顯著減弱等影響，短期內(nèi)負債端改善拐點仍需等待，保險板塊估值回升將主要由資產(chǎn)端質(zhì)量提升所驅(qū)動?？紤]到保險板塊配置處于歷史低位，資產(chǎn)端改善有望延續(xù)，建議低位增配板塊龍頭。關(guān)于標的方面，建議重點關(guān)注房地產(chǎn)風險改善顯著、壽險改革持續(xù)深化的中國平安，車險增速改善明顯、綜合成本率表現(xiàn)優(yōu)于同業(yè)的中國財險。

工業(yè)金屬：電力緊張再度來襲，或催化鋁價修復(fù)。8月12日LME鋁期貨庫存錄得27.72萬噸，再創(chuàng)2001年以來新低。上海期貨交易所鋁庫存錄得17.87萬噸，環(huán)比小幅上升0.29萬噸，仍處于近五年低位水平。價格方面，本周LME銅現(xiàn)價環(huán)比明顯上升6.5%，LME鋁現(xiàn)價環(huán)比小幅上升1.0%；盈利方面，本周新疆電解鋁盈利環(huán)比明顯上升，云南、山東和內(nèi)蒙電解鋁盈利環(huán)比大幅上升。

東方證券：建議一方面關(guān)注受需求波動影響較小的鋁板帶材加工企業(yè)，如明泰鋁業(yè)、華峰鋁業(yè)；另一方面關(guān)注金屬新材料各細分賽道，如半導(dǎo)體靶材的有研新材、軟磁粉芯的鉑科新材、永磁材料的金力永磁。