上市公司實控人要套現(xiàn)“走人”，家里的親屬還不忘最后時刻要順手從股市上“撈一筆”，借他人賬戶精準埋伏，短期內賺錢離場——這樣的“如意算盤”，自以為打得很精明，但最終還是難逃監(jiān)管法眼，連本帶利全部罰沒。

近日，廣東證監(jiān)局發(fā)布的一份行政處罰決定書，讓高樂股份“易主”前后的一宗內幕交易的背后詳情，浮出水面。

停牌前夕股價蹊蹺漲停

資料顯示，高樂股份是國內最早上市的玩具企業(yè)之一。公司原控股股東為興昌塑膠五金廠有限公司，實際控制人為楊氏家族，成員包括楊鎮(zhèn)欣、楊鎮(zhèn)凱、楊廣城、楊旭恩及楊楚麗、楊康華。

行政處罰決定書顯示，從2019年年底起，楊氏家族成員代表楊某恩、楊某城開始謀劃引入優(yōu)質資產(chǎn)并轉讓企業(yè)實際控制權。

2022年7月至8月初，楊某恩的女兒楊某琳與馬某軍聯(lián)系，溝通高樂股份尋求業(yè)務轉型和轉讓公司控制權，以及馬某軍控制的龍威微電子裝備（龍泉）有限公司（以下簡稱龍威微電子）從事光伏異質結電池基礎線管研發(fā)的情況。

2022年9月20日，馬某軍與上海上正恒泰律師事務所（以下簡稱上正恒泰所）周某平共同前往廣東普寧，對高樂股份進行現(xiàn)場考察，并與楊某恩、楊某城等公司高管以及楊某琳進行會面磋商。

2022年9月26日，馬某軍與楊某恩、楊某城和楊某琳一同前往江蘇常州參觀龍威微電子研發(fā)的生產(chǎn)顯示面板、光伏異質結電池的PECVD設備。楊某恩、楊某城和楊某琳同意由馬某軍、周某平擬訂具體的交易方案。

2022年10月18日，馬某軍委托周某平草擬《合作協(xié)議書》初稿，對馬某軍一方意向收購實控人楊氏家族持有的高樂股份控制權及相關事項作出明確安排。

同日，周某平將《合作協(xié)議書》簽字稿發(fā)給楊某城，請其協(xié)調楊某恩等楊氏家族成員正式簽署，楊某城向楊某恩匯報后，楊某恩表示，雙方可以就協(xié)議書中提及的相關合作事項內容展開進一步磋商。

2022年10月31日，楊某恩安排楊某琳再次前往常州參觀龍威微電子PECVD設備。同日，楊某城聯(lián)系律師，就高樂股份擬籌劃轉讓控制權并收購異質結電池相關資產(chǎn)的事項對擬簽訂合作協(xié)議書的內容進行法律把關。

2022年11月中旬，因洽談進展不佳，經(jīng)周某平介紹并引薦，楊某恩與華統(tǒng)集團有限公司（以下簡稱華統(tǒng)集團）朱某勇取得聯(lián)系，雙方開始洽談有關高樂股份控制權轉讓的事宜。朱某勇積極推進合作。

2022年11月17日，高樂股份與華統(tǒng)集團簽訂具有框架協(xié)議性質的《股份收購意向書》。

當日晚間，高樂股份披露公司第一大股東籌劃股份轉讓事項的停牌公告，稱興昌塑膠五金廠有限公司擬轉讓其持有的公司股份或（及）投票權，并與交易對手方簽訂了《股份收購意向書》，如交易完成，預計交易對手方將獲得15%到17.76%的股份，上述事項可能導致上市公司控制權發(fā)生變更。

耐人尋味的是，2022年11月17日午后，高樂股份股價震蕩走高，在臨近收市的最后半小時封上漲停板，收于2.67元/股。

此后，高樂股份在2022年11月21日晚披露，華統(tǒng)集團將通過受讓股權和表決權方式成為上市公司控股股東，華統(tǒng)集團實控人朱儉勇、朱儉軍兄弟也將成為上市公司實控人。公司股票于2022年11月22日復牌，復牌后又連續(xù)收獲兩個漲停板。

復牌四個交易日，高樂股份的股價累計漲逾41%

知情人親屬內幕交易

不過，高樂股份停牌前的股價異動，沒有躲過監(jiān)管的“探照燈”。廣東證監(jiān)局在行政處罰決定書中詳細敘述了黃某波內幕交易高樂股份股票情況。

根據(jù)行政處罰決定書，11月17日，黃某波通過第三方銀行賬戶向鄧某提供資金50萬元，鄧某按照黃某波的決策，使用上述資金進行證券交易，全部買入“高樂股份”股票。

黃某波是何人？

行政處罰決定書顯示，楊某琳為黃某波的弟媳，日常往來緊密，2022年11月12日和11月15日，兩人存在電話聯(lián)絡接觸。

廣東證監(jiān)局認為，上述證券賬戶資金變化時點、買入“高樂股份”股票時點與內幕信息發(fā)展變化時點、與內幕信息知情人通訊聯(lián)絡時點高度吻合，交易量明顯放大，且黃某波利用他人證券賬戶進行交易，相關交易行為明顯異常，無正當理由或者正當信息來源。

2022年11月24日至12月1日，“鄧某”證券賬戶逐步賣出全部涉案“高樂股份”股票，黃某波為此盈利約15.86萬元。

廣東證監(jiān)局認為，高樂股份持有公司百分之五以上股份的股東、實際控制人持有股份、控制公司的情況發(fā)生較大變化的事項，屬于證券法規(guī)定的重大事件，在依法公開前屬于證券法規(guī)定的內幕信息。內幕信息敏感期為2022年10月18日至2022年11月17日，楊某琳為內幕信息知情人。黃某波的上述行為違反證券法相關規(guī)定，構成內幕交易行為。

廣東證監(jiān)局決定，對黃某波沒收違法所得約15.86萬元，并處以50萬元的罰款。

圖片來源：行政處罰決定書

據(jù)悉，此前高樂股份原實控人家族成員也曾因親屬違規(guī)交易，被監(jiān)管盯上。

2021年8月，深交所向時任高樂股份董事長兼總經(jīng)理楊旭恩下發(fā)監(jiān)管函。當中提到，楊旭恩配偶陳文丹于2021年6月2日、3日通過集中競價交易方式賣出高樂股份股票470.48萬股，成交金額1484.87萬元；于6月3日通過集中競價交易方式買入高樂股份股票20萬股，成交金額59.8萬元。上述賣出和買入行為間隔不足六個月，構成短線交易。

2023年9月，高樂股份董事會換屆，楊旭恩退出，朱儉勇接任上市公司董事長。