上證報中國證券網(wǎng)訊 2023年11月，中國人民銀行等八部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于強化金融支持舉措 助力民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的通知》，提出支持民營經(jīng)濟的25條具體舉措，著力加強民營企業(yè)金融服務(wù)。

廣東是民營經(jīng)濟大省，民營經(jīng)濟活躍度高，市場主體數(shù)量、進出口總額、實現(xiàn)稅收等均居全國第一。近日，中國人民銀行廣東省分行黨委委員、副行長陳玉海接受上證報專訪表示，做好廣東民營經(jīng)濟的金融支持，不僅對鞏固廣東經(jīng)濟回升向好基礎(chǔ)、激發(fā)經(jīng)濟活力至關(guān)重要，對穩(wěn)住全國民營經(jīng)濟基本盤、提升市場信心也具有重要意義。近年來，人民銀行廣東省分行在建立健全民營經(jīng)濟愿貸、敢貸、能貸、會貸長效機制方面，進行了探索和思考，取得積極成效。

樹牢“一視同仁”理念 激發(fā)“愿貸”動力

上證報：人民銀行廣東省分行在引導(dǎo)金融機構(gòu)支持民營經(jīng)濟發(fā)展方面進行了哪些探索？下一步還將采取哪些措施提升金融機構(gòu)“愿貸”動力？

陳玉海：人民銀行廣東省分行在引導(dǎo)金融機構(gòu)支持民營經(jīng)濟發(fā)展，特別是中小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、鄉(xiāng)村振興等方面進行了不少探索。一是按季對轄內(nèi)中資銀行業(yè)金融機構(gòu)開展小微、民營企業(yè)信貸政策導(dǎo)向效果評估，促使評估結(jié)果與省級機構(gòu)內(nèi)部績效考核等激勵機制掛鉤，提高民營企業(yè)信貸支持的積極性。二是利用貨幣政策工具傳導(dǎo)作用，影響金融機構(gòu)活動。2023年1-11月，廣東金融機構(gòu)運用各項專項再貸款發(fā)放優(yōu)惠貸款3911億元，惠及1.5萬家市場主體；碳減排支持工具落地量全國第一，科技創(chuàng)新、交通物流、設(shè)備更新改造等專項再貸款發(fā)放量居全國前列。三是積極推動企業(yè)融資成本穩(wěn)中有降。發(fā)揮貸款市場報價利率（LPR）改革效能和存款利率市場化調(diào)整機制作用，2023年11月，廣東新發(fā)放企業(yè)貸款平均利率3.49%，同比下降24個BP，1-11月累計幫助企業(yè)節(jié)約融資成本約261億元。四是組織轄內(nèi)金融機構(gòu)深入開展惠企政策宣傳和銀企對接活動。2023以來，廣東累計發(fā)布金融惠企推文超900篇，指導(dǎo)金融機構(gòu)在企業(yè)園區(qū)、商圈等重點區(qū)域發(fā)放宣傳資料24萬余份，舉辦金融惠企政策宣講會1000多場。

當(dāng)前，金融機構(gòu)對民營企業(yè)“不愿貸”現(xiàn)象依然存在，房地產(chǎn)等領(lǐng)域有所加重。中央經(jīng)濟工作會議再次強調(diào)，要“一視同仁滿足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求”。近期各大國有、股份制銀行與民營房企召開座談會，表示要加大金融支持，這些要求和動作說明在現(xiàn)實中民營經(jīng)濟的融資需求還未充分滿足。

要以“金融25條”等系列文件為指引，進一步引導(dǎo)金融機構(gòu)牢固樹立“一視同仁”理念，增強對民營企業(yè)的“愿貸”動力。一是要積極培育尊重民營經(jīng)濟的良好輿論環(huán)境，引導(dǎo)金融機構(gòu)、社會公眾客觀正確全面認識民營經(jīng)濟、民營企業(yè)和民營企業(yè)家，加強直接面向民營企業(yè)的政策解讀。二是要持續(xù)強化信貸政策效果評估結(jié)果運用，推動更多金融機構(gòu)將評估結(jié)果與內(nèi)部績效考核等激勵機制掛鉤。三是要營造良好的民營企業(yè)融資環(huán)境，從制度上把對國企民企平等對待的要求落實下來，激發(fā)基層信貸人員活力。

建立健全盡職免責(zé)機制 增強“敢貸”信心

上證報：基層金融機構(gòu)對民營經(jīng)濟“不敢貸”有哪些原因？人民銀行廣東省分行如何解決“不敢貸”的問題？

陳玉海：人民銀行廣東省分行從制度層面不斷強化風(fēng)險分擔(dān)機制，推動“盡職免責(zé)”落實落地。一是推動金融機構(gòu)出臺民營企業(yè)信貸業(yè)務(wù)盡職免責(zé)管理辦法等，營造盡職免責(zé)的信貸文化氛圍。二是完善信貸風(fēng)險分擔(dān)和補償機制，推動轄內(nèi)19個地市政府部門設(shè)立首貸類財政貼息項目或貸款風(fēng)險補償基金。截至2023年11月末，通過財政貼息項目幫助各類市場主體首次貸款提供貼息資金1423萬元，惠及企業(yè)581家；通過貸款風(fēng)險補償基金累計幫助各類市場主體獲得首次貸款金額1.9億元，惠及企業(yè)162家。三是支持法人銀行發(fā)行永續(xù)債、二級債等資本補充債券增強資本實力，提高機構(gòu)服務(wù)民營經(jīng)濟的能力。2023年1-11月，廣東法人銀行共發(fā)行金融債券688億元。

基層金融機構(gòu)對民營經(jīng)濟“不敢貸”的一個重要原因是收益與風(fēng)險不匹配、激勵與責(zé)任不相容。一方面，民營企業(yè)的貸款與國有企業(yè)相比，量小且風(fēng)險大，風(fēng)險和收益不成比例，缺乏足夠的激勵。另一方面，盡管金融機構(gòu)有服務(wù)民營企業(yè)的意愿，但信貸部門對不良貸款實行的是“終身責(zé)任追究制”，導(dǎo)致基層信貸員面對民營企業(yè)時過于謹慎。

要將盡職免責(zé)與不良貸款容忍度有機結(jié)合，切實增強基層金融機構(gòu)“敢貸”的信心。一是要營造“盡職免責(zé)”的信貸文化。指導(dǎo)金融機構(gòu)梳理授信服務(wù)全流程、厘清各環(huán)節(jié)責(zé)任，細化盡職免責(zé)要求，健全盡職免責(zé)和容錯糾錯機制。二是要適當(dāng)優(yōu)化民營企業(yè)貸款不良容忍目標(biāo)。加強過程監(jiān)控和動態(tài)監(jiān)控，及時準(zhǔn)確將不良貸款容忍政策傳導(dǎo)至基層信貸員。三是要強化不良清收處置精細化管理。用好核銷、重組、批量轉(zhuǎn)讓等手段，對符合核銷條件的民營企業(yè)貸款，優(yōu)化處置流程，提升處置效率，確保應(yīng)核盡核。

破解抵質(zhì)押物不足難題 夯實“能貸”基礎(chǔ)

上證報：目前，企業(yè)融資主要依賴抵押擔(dān)保，如何破解抵質(zhì)押物不足難題？

陳玉海：如何破解抵質(zhì)押物不足難題，是緩解民營企業(yè)融資難的關(guān)鍵。人民銀行廣東省分行做了一些探索和嘗試：一是將抵押物從不動產(chǎn)向動產(chǎn)、有形資產(chǎn)向無形資產(chǎn)拓展。引導(dǎo)金融機構(gòu)將抵質(zhì)押物范圍從應(yīng)收賬款、機器設(shè)備、知識產(chǎn)權(quán)等拓寬到活體生物、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)備、碳排放配額等新型品種，深入挖掘民營經(jīng)濟“可抵押物”的潛力。二是積極推動供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展，有效打通再貼現(xiàn)資金向供應(yīng)鏈企業(yè)的傳導(dǎo)渠道。2023年1-11月，運用再貼現(xiàn)支持供應(yīng)鏈票據(jù)貼現(xiàn)25億元。三是依托中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺，指導(dǎo)銀行機構(gòu)創(chuàng)新推出“政采貸”等應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品和模式，支持供應(yīng)鏈企業(yè)開展應(yīng)收賬款融資。截至2023年11月末，中征平臺在廣東省共促成融資筆數(shù)4萬多筆，融資金額7800多億元，其中政采貸業(yè)務(wù)共促成交易近4000筆，融資金額近50億元。

破解民營企業(yè)抵質(zhì)押物不足的難題，主要有三個方向：一是拓寬抵質(zhì)押物的認可范圍；二是提高擔(dān)保的覆蓋范圍；三是建立健全多部門聯(lián)動機制。要積極推廣貨幣政策工具+擔(dān)保融資模式，通過“再貸款+政策性融資擔(dān)?！甭?lián)動，著力解決民營企業(yè)無法提供標(biāo)準(zhǔn)抵質(zhì)押物問題。有效發(fā)揮政府性融資擔(dān)保體系作用，鼓勵政府性融資擔(dān)保機構(gòu)與銀行機構(gòu)開展“見貸即?！薄耙姄?dān)即貸”批量擔(dān)保業(yè)務(wù)合作。打消機關(guān)、事業(yè)單位通過中征平臺確認賬款的顧慮，調(diào)動各單位開展應(yīng)收賬款融資推廣工作的積極性和主動性。

強化科技賦能產(chǎn)品創(chuàng)新 提升“會貸”能力

上證報：近年來，受各種因素影響，民營企業(yè)的流動性面臨不少困難，導(dǎo)致信用風(fēng)險上升。如何緩解民營企業(yè)融資困境信用難題？

陳玉海：為了緩解民營企業(yè)融資困境，人民銀行廣東省分行采取了一些措施：一是引導(dǎo)金融機構(gòu)按市場化原則與中小微企業(yè)和個體工商戶等自主協(xié)商，對其貸款實施延期還本付息，努力做到應(yīng)延盡延。對延期貸款堅持實質(zhì)性風(fēng)險判斷，不單獨因疫情等因素下調(diào)貸款風(fēng)險分類，不影響征信記錄。2020年以來，轄內(nèi)銀行機構(gòu)為普惠小微市場主體辦理延期還本業(yè)務(wù)共51萬戶，延期金額5248億元。二是運用普惠小微貸款支持工具，推動金融機構(gòu)提升信用貸款發(fā)放比重。截至2023年11月末，102家廣東法人銀行累計獲得普惠小微貸款支持工具激勵資金26億元，擴大普惠小微企業(yè)貸款發(fā)放1458億元。三是指導(dǎo)轄內(nèi)地市分行實施“智鏈通”“科創(chuàng)貼”等再貼現(xiàn)專項支持計劃，首創(chuàng)“再貼現(xiàn)+綠票貼現(xiàn)+數(shù)字人民幣”場景業(yè)務(wù)，單列“莞科融”支小再貸款專用額度，暢通貨幣政策工具資金直達民營企業(yè)的路徑。四是發(fā)揮“粵信融”平臺信息服務(wù)功能，整合企業(yè)工商注冊、稅務(wù)、水電等信息，緩解銀企信息不對稱。截至2023年11月末，金融機構(gòu)通過“粵信融”平臺發(fā)布信貸產(chǎn)品4635個，累計促成銀企對接63萬筆，金額2.4萬億元。

當(dāng)前民營企業(yè)的流動性風(fēng)險及信用風(fēng)險有所上升，既有民營企業(yè)自身的問題，比如普遍存在報表不規(guī)范不透明、管理體系不健全等情況，尤其在三年疫情沖擊下，資產(chǎn)負債表受損嚴重，信用水平下滑；也有外部因素的影響，比如金融資產(chǎn)風(fēng)險分類新規(guī)等對風(fēng)險資產(chǎn)分類覆蓋面的擴大、不良分類標(biāo)準(zhǔn)的收緊、金融機構(gòu)征信記錄審查標(biāo)準(zhǔn)較為生硬等。

要破解民營企業(yè)信用難題，必須在產(chǎn)品創(chuàng)新、科技賦能和激勵約束機制等方面多管齊下，從機制上緩釋民營企業(yè)融資風(fēng)險。一是要積極推廣信用貸款。依托“粵信融”平臺進一步整合民營企業(yè)納稅、公積金等信息，支持征信機構(gòu)挖掘企業(yè)信用價值，推動金融機構(gòu)推出更多信用類金融產(chǎn)品，提升信用貸款占比。二是要強化大數(shù)據(jù)賦能。加強政府部門和公共事業(yè)部門間的數(shù)據(jù)共享，完善信用信息記錄和共享體系。指導(dǎo)金融機構(gòu)運用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)手段提高貸款審批效率，拓展民營金融服務(wù)生態(tài)場景。三是完善信用激勵約束機制。一方面，繼續(xù)鼓勵金融機構(gòu)對暫有困難的民營企業(yè)，不盲目停貸、壓貸、抽貸、斷貸，對因客觀原因出現(xiàn)信用“污點”的民營企業(yè)及時指引修復(fù)。另一方面，聯(lián)合相關(guān)部門開展征信知識進民企等宣傳活動，增強企業(yè)的誠信意識。（周亮）