快遞業(yè)迎階段性回暖 全面恢復(fù)仍需時日

“這幾個月每月都增加了一兩千票左右，現(xiàn)在我每個月大概有一萬多票?！蔽挥谏钲趯毎矃^(qū)一申通快遞網(wǎng)點業(yè)務(wù)員小劉對證券時報記者表示，今年以來，業(yè)務(wù)量確實增加了不少，與自己同在一個片區(qū)的同行也差不多是這個水平。記者走訪深圳多個快遞網(wǎng)點了解到，今年一季度各快遞網(wǎng)點的派件量普遍出現(xiàn)不同程度的增加，快遞員也比往常更加忙碌。

國家郵政局數(shù)據(jù)顯示，一季度，郵政行業(yè)寄遞業(yè)務(wù)量和行業(yè)業(yè)務(wù)收入分別完成341.7億件和3562.1億元，同比分別增長8.5%和9.0%。其中，快遞業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入分別完成268.9億件和2589.6億元，同比分別增長11.0%和8.2%。3月快遞業(yè)務(wù)量超過100億件，增速重回20%以上。

物流行業(yè)專家楊達卿接受記者采訪時分析，今年一季度，快遞物流業(yè)的增長受益于疫情解封后，物流運輸恢復(fù)了原來的暢通無阻，此前受抑制的需求也得以反彈回歸，同時還受益于頭部電商平臺的營銷拉動。

事實上，每年的1~2月都是快遞物流行業(yè)的淡季。但從2021年開始，快遞業(yè)啟動了“春節(jié)不打烊”模式，今年春節(jié)期間，各大快遞公司延續(xù)了該模式，加強了人員和物資儲備，滿足了消費者在春節(jié)期間的快遞服務(wù)需求?！艾F(xiàn)在淡季旺季好像都差不多，電商促銷力度很大，感覺電商件比以前多了?！鄙鲜隹爝f員小劉說。

貫鑠資本CEO、快遞行業(yè)專家趙小敏認為，疫情這三年各大快遞公司都盡全力減小疫情對業(yè)務(wù)的影響，還加大了基礎(chǔ)設(shè)施方面的投入，使得過去的淡季旺季規(guī)律被打破，以至于出現(xiàn)“淡季不淡、旺季很旺”的現(xiàn)象。但他認為，要完全恢復(fù)到疫情之前的水平，挑戰(zhàn)仍然不小?！叭缃耠m然消費潛能很大，但還要看整個宏觀經(jīng)濟發(fā)展如何，以及快遞末端的技術(shù)和服務(wù)水平等，這些都決定了快遞業(yè)務(wù)量的增長?！?/span>

楊達卿也認為，快遞業(yè)務(wù)量增長一定程度上反映了中國消費市場正在回暖，但在需求回暖之下，仍要注意智能手機等高附加值消費品增勢仍未完全恢復(fù)，加上國際貿(mào)易還存在不確定風(fēng)險，快遞市場完全恢復(fù)還需要時日。

對于當(dāng)前的快遞業(yè)增速，楊達卿表示，中國快遞市場連續(xù)多年保持全球最大規(guī)模，已經(jīng)進入中速增長的新發(fā)展階段，在品質(zhì)化和數(shù)智化等訴求下，市場對增速的訴求在降溫，而對核心競爭力打造和品質(zhì)化升級訴求正在加大。

快遞業(yè)“下沉”提速

“以前網(wǎng)上買東西要騎摩托車到5公里以外的鎮(zhèn)上去拿，現(xiàn)在出門走個幾百米就能拿到了。”家住湖北鄉(xiāng)村的鄧女士表示，困擾她多年的快遞難題在今年得到解決。當(dāng)前，重要城市的快遞服務(wù)已基本飽和，“下沉”市場，尤其是農(nóng)村地區(qū)是未來快遞企業(yè)發(fā)展的重要方向。

今年以來，快遞進村提檔升級，不斷“下沉”服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，越來越多農(nóng)特產(chǎn)品得以銷往全國，也讓越來越多消費品走進農(nóng)村。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，全國已累計建成990個縣級寄遞公共配送中心和27萬個村級快遞服務(wù)站點，平均每天有超過1億個包裹在農(nóng)村寄遞。

從當(dāng)前快遞業(yè)增長的結(jié)構(gòu)上來看，國家郵政局新聞發(fā)言人、政策法規(guī)司司長曾軍山介紹，與去年同期相比，一季度郵政快遞業(yè)區(qū)域結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，中部和西部地區(qū)快遞業(yè)務(wù)量占全國的比重分別提升1個百分點和0.6個百分點。西部快遞業(yè)務(wù)量增速是全國增速近2倍，成為全國增長的亮點。此外，曾軍山還表示，城市間均衡性持續(xù)改善，非省會城市占比持續(xù)提升。一季度，非省會城市快遞業(yè)務(wù)量同比增長13.4%，占全國的比重上升至66%，同比上升1.4個百分點。

上述可見，快遞服務(wù)“下沉”中小城市正進一步提速，數(shù)據(jù)顯示，一季度，全國70個中小城市快遞業(yè)務(wù)量增速超過40%。趙小敏接受記者采訪時也表示：“我們觀察到，鄉(xiāng)鎮(zhèn)、縣域方面今年對快遞物流業(yè)增長的貢獻度，比過往得到了進一步提升，這一定程度上受產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移影響，使得本地化就業(yè)趨勢越發(fā)明顯?！?/span>

楊達卿也認為，在以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局建設(shè)下，以及建設(shè)國內(nèi)統(tǒng)一大市場的背景下，鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)消費需求得以挖掘，同時農(nóng)村市場也加入融入國內(nèi)大流通體系后，農(nóng)產(chǎn)品上行將進一步帶動快遞業(yè)務(wù)規(guī)模的增長。

行業(yè)分化將進一步加劇

一季度快遞市場整體向好的大背景下，各快遞公司表現(xiàn)如何？

A股四家快遞公司近期公布了3月經(jīng)營業(yè)績，各家一季度數(shù)據(jù)也隨之出爐。3月業(yè)績方面，除韻達股份仍未止跌外，其余三家無論是快遞業(yè)務(wù)收入還是業(yè)務(wù)量增幅均超20%。今年一季度，除韻達外，順豐、圓通、申通三家快遞業(yè)務(wù)量與營收增速均超10%，業(yè)務(wù)量上更是跑贏11%的行業(yè)平均增速。

從上述一季度數(shù)據(jù)來看，龍頭企業(yè)對市場的爭奪依舊激烈，且業(yè)務(wù)量和增速已出現(xiàn)一定分化，市場普遍認為，2023年會是快遞業(yè)爭奪戰(zhàn)的分水嶺?！拔覀冋J為今年不同企業(yè)之間的分化會比較大，相對強勢的企業(yè)會更強。”趙小敏認為，在高質(zhì)量發(fā)展推動下的行業(yè)競爭，會迎來一個并購整合重組的局面，這將進一步提升行業(yè)服務(wù)質(zhì)量。此外，多家頭部快遞公司加速布局海外市場，也將有利于提升我國快遞業(yè)的國際競爭力。

行業(yè)整體上行之際，行業(yè)價格戰(zhàn)卻從未停歇。根據(jù)今年3月的經(jīng)營數(shù)據(jù)，申通、韻達、圓通和順豐的單票收入分別為2.41元、2.53元、2.46元和15.16元，同比分別下滑5.86%、2.32%、0.93%和2.32%，而此前2月順豐和圓通的單票收入已經(jīng)出現(xiàn)了下滑。

記者多方面了解到，在今年電商平臺紛紛推出低價政策后，快遞業(yè)再次被裹挾進電商的價格戰(zhàn)中，尤其在義烏等電商發(fā)達地區(qū)，快遞價格降價更為明顯?！耙驗樯唐穬r格下降了，物流成本肯定也要降，不降價客戶就會被搶?！比A東片區(qū)一快遞業(yè)務(wù)網(wǎng)點負責(zé)人透露，為了搶量，有快遞公司給到網(wǎng)點頗具有競爭力的派費，尤其在義烏產(chǎn)糧區(qū)，各大快遞不同程度降低了終端報價；而在廣東產(chǎn)糧區(qū)，0.1公斤的貨最低可1.2元發(fā)全國。

光大證券認為，快遞行業(yè)競爭超預(yù)期，導(dǎo)致單票收入大幅下滑。雖然行政手段干預(yù)市場競爭有利于緩和目前的價格戰(zhàn)，但一線快遞公司“以價換量”的動力仍在，快遞公司單票收入降幅仍可能大于單票成本降幅。因此，行業(yè)競爭激烈程度加劇，將給企業(yè)整體盈利帶來不小挑戰(zhàn)。