10月12日，兩市股指高開走強，盤中開啟單行強勢上揚態(tài)勢。滬指在金融、釀酒等板塊的助力下漲逾2%站穩(wěn)3300點，深成指漲幅亦超2%，創(chuàng)業(yè)板指大漲近3%。兩市板塊全線上漲，市場熱度升溫，成交量有所放大，北向資金早盤凈買入額再超100億元。

截至午間收盤，滬指漲2.27%報3346.26點，深成指漲2.39%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.99%，創(chuàng)業(yè)板綜指漲3.38%。兩市早盤合計成交5894億元，北向資金凈買入116.6億元。

盤面上看，受利好消息刺激，數(shù)字貨幣概念大幅拉升，四方精創(chuàng)漲停，國民技術(shù)、天源迪科、銀之杰等漲幅超10%；新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃獲批，充電樁概念表現(xiàn)活躍，中能電氣、英可瑞、國電南自等漲停；深圳建設(shè)先行示范區(qū)實施方案落地，本地股集體爆發(fā)，建科院、新城市、世聯(lián)行等大漲。此外，特高壓、芯片概念、5G概念等均表現(xiàn)亮眼。航空板塊走勢強勁，航新科技、中航飛機、洪都航空等漲停；保險、券商、釀酒、煤炭、銀行板塊亦強勢上揚。

中信證券指出，外圍不確定性逐漸落地，國內(nèi)確定性不斷提高，基本面的復蘇將驅(qū)動增量資金入場，推動A股10月突圍，開啟一輪中期慢漲。

首先，外圍不確定性逐漸落地，市場壓力迅速緩解。美國大選的中期負面影響基本消散，兩黨無論誰最后勝選，未來1~2個季度中美將處于平和期，積極的財政主張也將帶來正面的外溢影響，同時全球二次疫情爆發(fā)帶來的經(jīng)濟和金融風險有限。其次，國內(nèi)確定性不斷提高，市場支撐力持續(xù)增強。雙節(jié)消費數(shù)據(jù)驗證強勁的復蘇趨勢，宏觀政策的轉(zhuǎn)向預計最快也要到明年上半年，人民幣中期升值的趨勢也有助于人民幣金融資產(chǎn)重估，資本市場改革超預期，利好A股市場。最后，基本面復蘇驅(qū)動增量資金逐步入場。三季報預計延續(xù)復蘇趨勢，中證800非金融三季度單季預計錄得10.2%增速，三季報超預期板塊將率先吸引增量資金入場，預計“十四五”規(guī)劃的人口和產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整將進一步催化長期資金增配A股。

配置上，10月建議重點關(guān)注順周期板塊和科技龍頭，順周期板塊主要包括受益于全球經(jīng)濟復蘇和弱美元的有色和化工，以及國內(nèi)消費強勁修復的可選消費板塊，科技領(lǐng)域重點關(guān)注新能源汽車和消費電子等。同時，重點關(guān)注受益于“十四五”產(chǎn)業(yè)、人口和能源政策催化的品種。

中金公司表示，復蘇深化仍是主線，圍繞疫情、增長、外圍環(huán)境等方面的不確定性有可能逐步明朗，除非美國大選等方面出現(xiàn)僵持等意外，四季度市場走勢可能偏向積極。近期如下因素需要關(guān)注：1）節(jié)假期間國內(nèi)數(shù)據(jù)顯示增長復蘇繼續(xù)；2）五中全會在即，十四五規(guī)劃在醞釀，改革舉措頻出；3）三季度業(yè)績預警顯示企業(yè)盈利向好；4）人民幣持續(xù)升值，北向資金大幅流入，股市流動性可能仍相對寬裕；5）中美關(guān)系存在改善預期，大選后可能進入階段平靜期。

當前建議關(guān)注三條主線：1）新能源、光伏及新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈；2）基于中國增長繼續(xù)復蘇態(tài)勢，關(guān)注消費中偏落后、估值仍不高的汽車零部件、家電、輕工家居等；3）老經(jīng)濟中關(guān)注券商及保險龍頭、部分原材料，中期逢低吸納代表消費及產(chǎn)業(yè)升級趨勢的優(yōu)質(zhì)龍頭。