截至收盤，上證指數(shù)報(bào)3039.31點(diǎn)，漲0.41%；深證成指報(bào)9438.24點(diǎn)，漲0.04%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1834.83點(diǎn)，漲0.59%。滬深兩市合計(jì)成交10771億元，較上周五放量218億元。

AI主線持續(xù)擴(kuò)散

人工智能主線無疑是近期市場最受關(guān)注的熱點(diǎn)。昨日，液冷服務(wù)器概念領(lǐng)銜上攻，工業(yè)富聯(lián)、日海智能、佳力圖等多股漲停。其中，工業(yè)富聯(lián)股價(jià)自2月以來已累計(jì)反彈超過60%，公司最新市值升至4374億元。

華福證券表示，自2022年ChatGPT發(fā)布以來，大型語言生成模型和AI已被推向新高度，全球各大科技巨頭紛紛擁抱AIGC。大模型通常包含數(shù)億級的參數(shù)，需要消耗大量算力。服務(wù)器是算力的發(fā)動(dòng)機(jī)，算力需求的增長將帶動(dòng)AI服務(wù)器需求的快速增長。

工業(yè)富聯(lián)日前在互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)投資者提問時(shí)表示，受惠于數(shù)據(jù)中心AI化趨勢，2023年以來，公司AI服務(wù)器及GenAI服務(wù)器營收快速增長。根據(jù)研究機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，全球AI服務(wù)器需求2024年至2026年預(yù)估每年將維持20%至30%不等的高增長。公司未來將持續(xù)提升AI服務(wù)器研發(fā)投入，引領(lǐng)AI賽道的發(fā)展機(jī)遇。公司還會(huì)與多個(gè)客戶有更全面的合作，特別是在AI應(yīng)用相關(guān)的領(lǐng)域。

“三桶油”攜手上漲

昨日，申萬石油石化行業(yè)指數(shù)大漲2.11%，漲幅居所有一級行業(yè)首位。“三桶油”攜手上漲，中國海油大漲7.32%再創(chuàng)歷史新高，中國石油、中國石化分別上漲3.87%和2.26%。

為避免出現(xiàn)原油供應(yīng)過剩，當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月3日，沙特宣布，自2023年7月開始實(shí)施的日均100萬桶的自愿減產(chǎn)措施將延長至2024年6月底。該減產(chǎn)措施延長后，沙特石油日產(chǎn)量將在900萬桶左右。

安信國際證券表示，OPEC減產(chǎn)將進(jìn)一步為油價(jià)提供支撐。目前，歐美原油首月期貨價(jià)格高于后幾月期貨，進(jìn)一步驗(yàn)證原油市場供應(yīng)趨緊現(xiàn)象。后續(xù)需要關(guān)注作為油價(jià)主要支撐的中東地緣局勢與OPEC未來減產(chǎn)計(jì)劃，可持續(xù)關(guān)注全球范圍內(nèi)石油公司的投資機(jī)會(huì)。

中國海油在2024年經(jīng)營策略公告中表示，為確保股東回報(bào)，在各年度建議股息獲股東大會(huì)批準(zhǔn)的前提下，2022年至2024年，公司全年股息支付率預(yù)計(jì)將不低于40%；無論公司的經(jīng)營表現(xiàn)如何，2022年至2024年，公司全年股息絕對值預(yù)計(jì)不低于0.70港元/股（含稅）。

機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，隨著中國海油資本開支維持在高位及新項(xiàng)目逐步投產(chǎn)，公司油氣產(chǎn)量有望持續(xù)較快增長。公司具備穩(wěn)定的股利支付率及較高的股息率，長期投資價(jià)值顯著。

機(jī)構(gòu)建議關(guān)注紅利成長方向

近期，煤炭、石油石化等高股息資產(chǎn)連續(xù)走強(qiáng)，且上漲斜率有所擴(kuò)大。部分機(jī)構(gòu)認(rèn)為，未來，有一定分紅能力且有一定成長性的行業(yè)龍頭公司有望成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。

招商證券首席策略分析師張夏表示，展望3月，前期流動(dòng)性沖擊和流動(dòng)性回補(bǔ)所造成的市場大幅波動(dòng)基本告一段落，市場逐漸回歸到相對平穩(wěn)的狀態(tài)。從經(jīng)濟(jì)基本面和企業(yè)盈利來看，消費(fèi)尤其是出行消費(fèi)仍相對強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)出口將會(huì)邊際改善。

張夏認(rèn)為，市場在新的一年會(huì)逐漸形成新的風(fēng)格導(dǎo)向，投資者會(huì)更加重視現(xiàn)金流占比較高、競爭格局優(yōu)化、企業(yè)盈利邊際改善并有維持預(yù)期的行業(yè)龍頭，大盤成長、滬深300、中證A50可能會(huì)相對占優(yōu)。“此策略我們稱之為‘紅利成長’，即聚焦當(dāng)前有一定分紅能力且未來有一定成長性的行業(yè)龍頭。除此之外，新質(zhì)生產(chǎn)力代表性龍頭指數(shù)科創(chuàng)50，今年仍然值得關(guān)注。”