2024年以來(lái)，伴隨上市公司密集披露2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告，機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研熱情高漲，相關(guān)調(diào)研紀(jì)要透露出最新業(yè)務(wù)進(jìn)展與投資策略變遷。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至1月23日，今年已有597家A股公司獲得機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研，較去年同期528家有所增加。其中，26家獲百家以上機(jī)構(gòu)關(guān)注；科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板公司頗受機(jī)構(gòu)青睞，占總體比例分別達(dá)到22.45%、24.29%。

從行業(yè)分布來(lái)看，電子、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物等行業(yè)是機(jī)構(gòu)投資者感興趣的幾大領(lǐng)域。與此同時(shí)，公司未來(lái)發(fā)展規(guī)劃及出海計(jì)劃成為調(diào)研熱門(mén)主題，多家上市公司在接受調(diào)研時(shí)談及2024年合作新訂單、研發(fā)新技術(shù)、出海新布局等事項(xiàng)。

　　新年規(guī)劃成關(guān)注重點(diǎn)

在機(jī)構(gòu)調(diào)研中，多家上市公司披露了2024年項(xiàng)目合作進(jìn)展、訂單獲取、后續(xù)產(chǎn)能釋放等情況。

科藍(lán)軟件透露了在鴻蒙金融領(lǐng)域與華為的合作進(jìn)展。據(jù)介紹，當(dāng)前公司與華為的合作已完成研發(fā)、試用階段，可以啟動(dòng)大規(guī)模推向市場(chǎng)?！敖窈髱啄?，鴻蒙在我們的產(chǎn)品系列當(dāng)中，可能會(huì)起到比較關(guān)鍵性的作用。與華為全方位的合作將是公司今后發(fā)展新的盈利點(diǎn)之一。另外，我們也配合華為在推進(jìn)其他行業(yè)的快速建立和應(yīng)用?！惫颈硎?。

同時(shí)，科藍(lán)軟件認(rèn)為：“國(guó)產(chǎn)化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型是我國(guó)發(fā)展的重要方向。2024年是鴻蒙原生化改造元年，也是金融行業(yè)整體自主可控的技術(shù)棧更新元年，未來(lái)市場(chǎng)空間將非常巨大。2024年將有明顯的進(jìn)展，進(jìn)入2025年需求將會(huì)有一個(gè)爆發(fā)期?！?/p>

在被問(wèn)及2024年開(kāi)年訂單情況時(shí)，華峰鋁業(yè)表示，公司業(yè)務(wù)端感受到市場(chǎng)需求比較旺盛，訂單較為飽滿(mǎn)。近期，各車(chē)企發(fā)布多款新車(chē)型，一定程度上帶動(dòng)整體市場(chǎng)的需求。由于部分項(xiàng)目的量產(chǎn)，海外業(yè)務(wù)也呈現(xiàn)較好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

華峰鋁業(yè)對(duì)公司2024年發(fā)展和所處產(chǎn)業(yè)保持樂(lè)觀態(tài)度和信心?！肮井a(chǎn)品主要下游為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，特別是在綠色降碳背景下，新能源汽車(chē)得到蓬勃發(fā)展，目前來(lái)看還是保持比較好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?！惫颈硎?。

在核心藥品的產(chǎn)能擴(kuò)張方面，ADC龍頭榮昌生物透露，當(dāng)前，用于治療胃癌和尿路上皮癌的維迪西妥單抗（RC48）產(chǎn)能準(zhǔn)備充足，而主要用于治療系統(tǒng)性紅斑狼瘡的泰它西普（RC18）目前有一個(gè)新車(chē)間在建設(shè)，已接近尾聲。

一批研發(fā)項(xiàng)目迎來(lái)進(jìn)展

公司業(yè)務(wù)線相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)的最新研發(fā)進(jìn)展，亦是機(jī)構(gòu)投資者的關(guān)注重點(diǎn)。

以科德數(shù)控為例，公司產(chǎn)品六軸五聯(lián)動(dòng)葉盤(pán)加工中心已完成研發(fā)設(shè)計(jì)及生產(chǎn)調(diào)試，目前進(jìn)入為用戶(hù)做樣件試加工的驗(yàn)證階段?！霸摦a(chǎn)品是一款針對(duì)航空發(fā)動(dòng)機(jī)大型葉盤(pán)類(lèi)零件給予高效加工解決方案的專(zhuān)機(jī)產(chǎn)品，具備高、精、尖的技術(shù)特點(diǎn)，其推出有助于提升國(guó)產(chǎn)航空發(fā)動(dòng)機(jī)的性能，推動(dòng)航空產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。該產(chǎn)品對(duì)標(biāo)瑞士力吉特同類(lèi)型產(chǎn)品，可以實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代?！惫窘榻B稱(chēng)。

在推進(jìn)國(guó)產(chǎn)化應(yīng)用、自主可控上，國(guó)芯科技亦取得新合作、新進(jìn)展。公司已與埃泰克簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，旨在加速推進(jìn)汽車(chē)電控領(lǐng)域高端域控芯片的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，及在未來(lái)新一代高端域控制應(yīng)用芯片上加強(qiáng)合作。目前，國(guó)芯科技已獲得埃泰克2024年多個(gè)新的應(yīng)用批量訂單。同時(shí)，埃泰克已經(jīng)基于國(guó)芯科技的CCFC3007BC芯片開(kāi)發(fā)域控制器，并計(jì)劃于2024年二季度完成開(kāi)發(fā)和路試。

華東醫(yī)藥披露旗下多款醫(yī)美產(chǎn)品2024年注冊(cè)、臨床相關(guān)情況。公司產(chǎn)品Ellanse伊妍仕M型預(yù)計(jì)于2024年第二季度完成全部受試者主要療效指標(biāo)收集；MaiLi系列產(chǎn)品MaiLi Extreme在中國(guó)的注冊(cè)臨床試驗(yàn)預(yù)計(jì)于2024年第一季度完成全部受試者隨訪；V20的注冊(cè)申請(qǐng)于2023年9月獲得國(guó)家藥監(jiān)局器審中心受理，有望在2024年獲批上市。

“今年，公司將繼續(xù)做深做細(xì)高端再生注射劑市場(chǎng)，適當(dāng)擴(kuò)大二線城市的市場(chǎng)覆蓋，同時(shí)選擇性地拓展新合作機(jī)構(gòu)。長(zhǎng)期來(lái)看，醫(yī)美行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的潛力及高品質(zhì)醫(yī)美的需求仍在?！比A東醫(yī)藥表示。

在ADC管線研發(fā)進(jìn)展方面，華東醫(yī)藥與美國(guó)ImmunoGen合作的卵巢癌ADC藥物索米妥昔單抗注射液的上市申請(qǐng)已于2023年10月獲得受理，有望于2024年在國(guó)內(nèi)獲批上市；公司首個(gè)自主研發(fā)ADC項(xiàng)目HDM2005也計(jì)劃于2024年內(nèi)申報(bào)臨床。

“出?！背傻诙砷L(zhǎng)曲線

機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要透露，伴隨海外市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，一批公司正通過(guò)業(yè)務(wù)開(kāi)拓、收購(gòu)、增資等方式進(jìn)行海外拓展，積極夯實(shí)“出?！备?jìng)爭(zhēng)力。

例如，以跨境電商業(yè)務(wù)為主的智能家居企業(yè)樂(lè)歌股份，正在打造其海外倉(cāng)服務(wù)的第二增長(zhǎng)曲線。公司表示，基于自身業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的需要，2024年將擴(kuò)倉(cāng)10萬(wàn)至15萬(wàn)平方米。

樂(lè)歌股份公告顯示，2023年公司實(shí)現(xiàn)智能家居業(yè)務(wù)和海外倉(cāng)業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng)，受益于海外倉(cāng)業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)，公司預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.1億元至6.5億元，同比增長(zhǎng)178.88%至197.17%。

“近幾年，跨境電商發(fā)展迅猛，海外倉(cāng)作為配套的服務(wù)供不應(yīng)求。目前，樂(lè)歌海外倉(cāng)是中大件海外倉(cāng)服務(wù)企業(yè)中的頭部企業(yè)，加之上市作為依托，在行業(yè)中，公司價(jià)格和服務(wù)上具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力?！睒?lè)歌股份表示。

炬光科技則通過(guò)收購(gòu)瑞士Suss Microoptics（SMO）公司，開(kāi)拓新業(yè)務(wù)并且打開(kāi)海外市場(chǎng)。據(jù)悉，SMO主要業(yè)務(wù)是微納光學(xué)元器件，其業(yè)務(wù)與炬光科技上游激光光學(xué)元器件（調(diào)控光子）業(yè)務(wù)類(lèi)型較為相似。

“在集成SMO汽車(chē)業(yè)務(wù)后，公司將在原有激光雷達(dá)發(fā)射模組為主的汽車(chē)業(yè)務(wù)布局上，擴(kuò)充‘智能照明’和‘智能投影’兩個(gè)高增長(zhǎng)行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域。其中，智能照明市場(chǎng)屬于高潛力創(chuàng)新領(lǐng)域，已有頭部客戶(hù)項(xiàng)目處于量產(chǎn)階段，公司將基于成功量產(chǎn)案例和持續(xù)創(chuàng)新，在全球車(chē)燈行業(yè)進(jìn)行大力拓展，快速提高行業(yè)搭載率，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)?！本婀饪萍挤Q(chēng)。

1月4日，利安隆宣布擬以2億元全資控股韓國(guó)IPITECH INC.的中資企業(yè)宜興創(chuàng)聚?！巴ㄟ^(guò)收購(gòu)，公司可迅速掌握PI材料研發(fā)和生產(chǎn)能力，達(dá)到國(guó)際水平，未來(lái)將利用在韓國(guó)的環(huán)境和人才優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)保持技術(shù)水平的領(lǐng)先性，迅速占領(lǐng)國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)?！惫颈硎?。

利安隆還在接受調(diào)研時(shí)透露，公司現(xiàn)有量產(chǎn)的產(chǎn)品主要擴(kuò)展YPI、TPI市場(chǎng)方向，未來(lái)開(kāi)發(fā)的客戶(hù)主要是面板廠、FCCL工廠、芯片封裝廠。南亞未來(lái)將是芯片封裝聚集地，公司也在南亞開(kāi)發(fā)芯片封裝的客戶(hù)。