美股三大指數(shù)周四繼續(xù)集體收漲，均錄得六連陽(yáng)，其中道指續(xù)創(chuàng)新高。投資者密切關(guān)注的10年期美債收益率則跌破4%。

在12月FOMC會(huì)議美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)出政策轉(zhuǎn)向更寬松的信號(hào)之后，全球市場(chǎng)隨之調(diào)整預(yù)期。根據(jù)CME Group的數(shù)據(jù)，交易員們正在押注美聯(lián)儲(chǔ)明年極有可能降息150個(gè)基點(diǎn)，這是美聯(lián)儲(chǔ)官員預(yù)期中值的兩倍。

不過(guò)，當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四歐洲央行及英國(guó)央行的表態(tài)則“意外偏鷹”。歐洲央行行長(zhǎng)拉加德表示，對(duì)于近期通脹降溫，絕對(duì)不應(yīng)當(dāng)放松警惕、沾沾自喜，歐洲央行根本沒(méi)有討論降息問(wèn)題。挪威央行甚至超預(yù)期上調(diào)了主要存款利率25個(gè)基點(diǎn)至4.5%。

根據(jù)美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）文件，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司在本周一至周三期間，通過(guò)多筆交易，以總計(jì)約5.9億美元的價(jià)格，購(gòu)買(mǎi)了西方石油公司約1050萬(wàn)股股票。本周初西方石油宣布以120億美元收購(gòu)CrownRock，伯克希爾的最新增持，無(wú)疑是對(duì)這筆交易最有力的肯定。

道指續(xù)創(chuàng)歷史新高 三大指數(shù)均錄得六連陽(yáng)

美股三大指數(shù)當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四再度集體收漲。截至收盤(pán)，道指漲0.43%報(bào)37248.35點(diǎn)，續(xù)創(chuàng)歷史新高，標(biāo)普500指數(shù)漲0.26%報(bào)4719.55點(diǎn)，納指漲0.19%報(bào)14761.56點(diǎn)，均錄得六連陽(yáng)。

美國(guó)商務(wù)部當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四公布的零售數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月零售銷(xiāo)售意外上升，汽油價(jià)格下跌讓消費(fèi)者能夠增加支出開(kāi)啟假日購(gòu)物季，這也進(jìn)一步緩解了市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。

周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月份零售銷(xiāo)售額環(huán)比增長(zhǎng)0.3%，強(qiáng)于10月份0.2%的降幅，遠(yuǎn)好于經(jīng)濟(jì)學(xué)家們普遍預(yù)期的下降0.1%。該總額經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整，但不考慮通貨膨脹。周四的另一份報(bào)告顯示，美國(guó)上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)減少1.9萬(wàn)人至20.2萬(wàn)人，市場(chǎng)預(yù)期為22萬(wàn)人，為10月以來(lái)最低并接近歷史低點(diǎn)。

消費(fèi)者在通脹頑固和借貸成本高企的背景下表現(xiàn)好于預(yù)期。勞動(dòng)力市場(chǎng)繼續(xù)與經(jīng)濟(jì)放緩的預(yù)期背道而馳，這給予了美國(guó)人繼續(xù)消費(fèi)的實(shí)力，尤其是在油價(jià)下跌的情況下。瑞穗證券美國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Alex Pelle表示，11月“顯然是美國(guó)經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了10月份疲軟后表現(xiàn)強(qiáng)勁的一個(gè)月”。

隔夜，美國(guó)10年期國(guó)債收益率在3.93%左右波動(dòng)。根據(jù)CME Group的數(shù)據(jù)，交易員押注美聯(lián)儲(chǔ)明年極有可能降息150個(gè)基點(diǎn)，這是美聯(lián)儲(chǔ)官員預(yù)期中值的兩倍。

LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby表示：“無(wú)論以何種標(biāo)準(zhǔn)衡量，市場(chǎng)都處于超買(mǎi)狀態(tài)，預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)盤(pán)整或回調(diào)，尤其是在昨日大漲之后。”

瑞銀全球財(cái)富管理的Solita Marcelli認(rèn)為：“市場(chǎng)對(duì)降息步伐的定價(jià)太快了。我們認(rèn)為，從這次利率周期的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，聽(tīng)取美聯(lián)儲(chǔ)的意見(jiàn)是值得的。我們預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)很快降息，可能要在2024年年中才開(kāi)始降息，到年底降息75個(gè)基點(diǎn)。”

反差鮮明！拉加德：歐洲央行沒(méi)有討論降息問(wèn)題

市場(chǎng)對(duì)2024年全球降息潮的押注正在升溫，但歐洲地區(qū)的央行們“鷹”聲依舊。

周四，在歐洲央行利率決議公布后的新聞發(fā)布會(huì)上，歐洲央行行長(zhǎng)拉加德表示，對(duì)于近期通脹降溫，絕對(duì)不應(yīng)當(dāng)放松警惕、沾沾自喜，歐洲央行根本沒(méi)有討論降息問(wèn)題。歐洲央行的決策行動(dòng)取決于數(shù)據(jù)，而不是根據(jù)時(shí)間做決定。

歐洲央行當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四在一份聲明中表示：“管理委員會(huì)未來(lái)的決定將確保其政策利率在必要時(shí)保持在足夠嚴(yán)格的水平。管委會(huì)將繼續(xù)根據(jù)數(shù)據(jù)來(lái)確定適當(dāng)?shù)南拗扑胶统掷m(xù)時(shí)間。”在當(dāng)天的議息會(huì)議上，歐洲央行連續(xù)第二次會(huì)議維持利率不變，但表示將加快退出疫情時(shí)期1.7萬(wàn)億歐元（合1.8萬(wàn)億美元）的刺激計(jì)劃。

拉加德的這一表態(tài)與英國(guó)央行的表態(tài)基調(diào)一致。當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月14日，英國(guó)央行維持基準(zhǔn)利率在5.25%不變，符合市場(chǎng)預(yù)期，年內(nèi)累計(jì)加息175個(gè)基點(diǎn)。會(huì)議紀(jì)要顯示，英國(guó)央行貨幣政策委員會(huì)以6:3的投票結(jié)果連續(xù)第三次維持利率不變，分歧與11月會(huì)議相同，其中三位仍支持加息。目前沒(méi)有成員投票支持降息。

委員會(huì)堅(jiān)持其指導(dǎo)意見(jiàn)，即利率需要“在足夠長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)保持足夠的限制性”才能抑制通脹，這與美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)出的新信號(hào)形成了鮮明對(duì)比。英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利表示，對(duì)抗通脹仍有一段路要走。貨幣政策委員會(huì)重申了其指引，即如果有證據(jù)表明通脹壓力更頑固，可能會(huì)再次加息。目前，英國(guó)通脹已放緩至4.6%，但仍比2%的目標(biāo)高出一倍以上。

拉加德打壓市場(chǎng)的降息預(yù)期，交易員們減少了對(duì)歐洲央行降息前景的押注，最新預(yù)計(jì)2024年降息幅度不足150個(gè)基點(diǎn)，低于此前的160個(gè)基點(diǎn)。歐元兌美元漲0.9%，刷新日高至1.0978，兩年期德債收益率重新漲超10個(gè)基點(diǎn)，刷新日高至2.567%。

此外，當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四，挪威央行將其主要存款利率意外上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至4.5%。利率決議公布后，挪威克朗兌歐元匯率一度飆升2.2%，創(chuàng)10月以來(lái)的最高水平。挪威央行在聲明中表示：“經(jīng)濟(jì)正在降溫，但通脹仍然過(guò)高?，F(xiàn)在提高政策利率可以降低通脹長(zhǎng)期保持高位的風(fēng)險(xiǎn)。政策利率可能會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)保持在4.5%?！?/p>

無(wú)懼油價(jià)低迷，伯克希爾近6億美元增持西方石油

根據(jù)周三晚間向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交的一份文件，美國(guó)知名投資人巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司在本周一至周三期間，通過(guò)多筆交易，以總計(jì)約5.9億美元的價(jià)格，購(gòu)買(mǎi)了西方石油公司約1050萬(wàn)股股票。

巴菲特旗下的伯克希爾現(xiàn)在持有西方石油公司27%的股份，價(jià)值約140億美元。西方石油公司目前的市值約為500億美元。西方石油公司現(xiàn)在是伯克希爾哈撒韋的第六大持倉(cāng)。伯克希爾公司還持有西方石油的認(rèn)股權(quán)證，可以以每股56.62美元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)額外8380萬(wàn)股股票。

伯克希爾的最新增持，正值西方石油宣布以120億美元收購(gòu)CrownRock之際。本周一，西方石油公司宣布已達(dá)成收購(gòu)協(xié)議，將以現(xiàn)金和股票收購(gòu)CrownRock，交易價(jià)值約為108億美元，此外，收購(gòu)條款要求西方石油承擔(dān)CrownRock持有的12億美元債務(wù)。

雖然伯克希爾本次并未像2019年西方石油收購(gòu)阿納達(dá)科時(shí)給予資金上的援助，但其本周進(jìn)一步的“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”，無(wú)疑是對(duì)這筆交易最有力的肯定，凸顯其信心，哪怕是西方石油公司為了這筆收購(gòu)需要承擔(dān)更多債務(wù)。

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