上證報中國證券網(wǎng)訊 （記者 馬嘉悅）隨著上市公司三季報披露落下帷幕，百億級私募持倉“全景圖”也浮出水面。私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，共計52家百億級私募現(xiàn)身上市公司前十大流通股名單，合計持股市值超千億元。從加倉標的來看，百億級私募對調(diào)整時間較長、幅度較大的醫(yī)藥、電子、建筑等板塊頗為青睞。在業(yè)內(nèi)人士看來，伴隨著政策不斷顯現(xiàn)效果，受益于經(jīng)濟復(fù)蘇的諸多低估值板塊業(yè)績將有所改善，從而顯現(xiàn)投資性價比。

頭部私募積極布局機構(gòu)性機會

三季度以來，A股市場震蕩加劇，但手握重金的百億級私募卻在積極出手布局。

據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，截至三季度末，共計52家百億級私募出現(xiàn)在312家上市公司前十大流通股名單中，合計期末持股市值為1106.28億元，其中增持上市公司41家，新進上市公司82家，對132家公司保持持股數(shù)量不變，減持上市公司僅57家。

百億級積極布局背后，是對市場的樂觀判斷。

近日，進化論資產(chǎn)創(chuàng)始人王一平發(fā)文稱，牛市已經(jīng)在啟動前夕。在他看來，十四屆全國人大常委會第六次會議表決通過決議，明確中央財政將在今年四季度增發(fā)2023年國債1萬億元，有助于提振市場信心，從而利好權(quán)益資產(chǎn)。而且從企業(yè)基本面的角度來看，中國制造業(yè)已基本經(jīng)歷了一次出清，未來如果企業(yè)的ROE持續(xù)回升，將會為新一輪牛市打下堅實基礎(chǔ)。

景林資產(chǎn)合伙人高云程也表示，投資者對于經(jīng)濟的謹慎預(yù)期以及經(jīng)濟基本面，有望在今年“找到底部”，資本市場在安全邊際更高的情況下大概率會更加活躍，各個產(chǎn)業(yè)中會出現(xiàn)更多的細分機會。

電子板塊受青睞

從布局方向來看，百億級私募對電子板塊頗為青睞。

京東方A三季報顯示，截至三季度末，高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理鄧曉峰管理的兩只基金新進公司前十大流通股股東名單，期末合計持有新東方近6.79億股，期末持股市值超26億元。與此同時，鄧曉峰管理的兩只基金三季度還分別加倉和新進TCL科技，截至三季度末，兩只基金合計持有TCL科技約3.95億股，持股市值超16億元。

無獨有偶，寧泉資產(chǎn)旗下兩只產(chǎn)品三季度新進MiniLED公司洲明科技，截至三季度末，寧泉資產(chǎn)合計持有洲明科技1391.2萬股，期末持股市值超過1億元；汐泰投資三季度新進電子級環(huán)氧樹脂龍頭企業(yè)宏昌電子，期末持股數(shù)量為270萬股；正圓投資三季度則新進消費電子組件標的長盈精密，期末持股數(shù)量為683.34萬股。

百億級私募“組團”布局下，消費電子板塊近期表現(xiàn)活躍。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月2日收盤，中證消費電子主題指數(shù)近一周漲超4%。滬上一位私募創(chuàng)始人表示，經(jīng)過前期的調(diào)整，消費電子板塊整體估值已經(jīng)回歸合理水平，部分龍頭企業(yè)被低估，伴隨經(jīng)濟逐步復(fù)蘇，消費市場回暖，頭部品牌陸續(xù)發(fā)布新品，該板塊有望實現(xiàn)反彈。

知名基金經(jīng)理加碼醫(yī)藥、建筑

除了消費電子，醫(yī)藥、建筑等板塊標的也得到知名基金經(jīng)理加倉。

據(jù)統(tǒng)計，截至三季度末，共計39家醫(yī)藥生物行業(yè)公司的前十大股東名單出現(xiàn)百億級私募身影，成為最受青睞的行業(yè)。具體來看，鄧曉峰管理的兩只產(chǎn)品三季度新進神州細胞，截至三季度末，合計持股數(shù)量為295.48萬股，期末持股市值達1.5億元。高毅資產(chǎn)知名基金經(jīng)理馮柳管理的產(chǎn)品三季度則加倉健康元917.85萬股，期末持股市值高達4億元。

另外，今年三季度，寧泉資產(chǎn)加倉了交通基建企業(yè)山東路橋，同時新進了混凝土外加劑龍頭公司壘知集團。淡水泉旗下產(chǎn)品同期增持了北新建材，迎水投資旗下產(chǎn)品則加倉交通勘設(shè)領(lǐng)域企業(yè)蘇交科。

高云程認為，未來可以在A股及港股中關(guān)注三大類機會。一是在低利率環(huán)境下能夠?qū)崿F(xiàn)高分紅或具有經(jīng)營穩(wěn)定性的企業(yè)；二是部分行業(yè)龍頭公司，不管是消費品龍頭公司，還是制造業(yè)中競爭力較強、現(xiàn)金流較好，但短期增長不及預(yù)期帶來估值下殺的公司，當前均提供了較為明確的安全邊際和逆向投資機會；三是具備全球競爭力的企業(yè)，比如跨境電商、智能電動車產(chǎn)業(yè)鏈（從零部件到整車）等領(lǐng)域的公司，存在較大成長空間和投資價值。